← 返回博客 · 2026年08月29日 · 约4分钟读完

深夜，电脑屏幕前，K线图上红绿跳动，你的心跳似乎也跟着那个数字在加速。上一笔单子止损了，你有点不甘心，想立刻反手或者加仓捞回来；又或者，你正拿着一个盈利的单子，但稍微一个回调，你就吓得赶紧平仓落袋为安。这种场景，相信每个在市场里摸爬滚打的交易者都不陌生。

咱们今天不聊高深的技术指标，也不谈复杂的宏观基本面，咱们来聊聊一本书，一本被很多中国期货交易者奉为圭臬的书——《期货大作手风云录》。这本书的作者刘强，曾是期货市场的传奇人物，却在2015年那场股灾后，选择以最决绝的方式离开了这个世界。他留下的这本书，不仅仅是一本小说，更是他用生命写就的交易心得。

那么，问题来了：在量化交易横行、市场结构早已发生巨大变化的今天，刘强在书里留下的那些忠告，对咱们当下炒中国期货还有用吗？答案是肯定的。人性不变，市场就不变。今天，咱们就来精读这本书，把那些最核心的忠告掰碎了，揉进当下的实战里。

忠告一：截断亏损，让利润奔跑

这句话听起来是老生常谈，但真正做到的人寥寥无几。刘强在书里反复强调，这是交易的核心秘诀。说白了，就是错了要认，对了要拿得住。

1. 止损不是儿戏，是保命符

很多新手交易者设止损，完全是凭感觉。比如做多螺纹钢，入场价4000元/吨，他随手就在3999设个止损，觉得“亏一个点我就跑”。这根本不叫止损，这叫给交易所送手续费。真正的止损，应该放在关键的技术支撑位下方，或者是你的交易逻辑失效的位置。

比如，你因为看好螺纹钢的需求复苏，在4000点入场，你的逻辑是价格会突破4100的前高压力位。那么，如果价格没有突破，反而跌破了3950的近期低点支撑，说明你的逻辑可能错了，这时候3950下方才是合理的止损位。这样，你的风险是可控的，而不是被一个随机的波动洗出去。

2. 利润奔跑需要信仰

比止损更难的是“让利润奔跑”。人性天生厌恶不确定性，赚了点钱就想跑，生怕煮熟的鸭子飞了。但刘强告诉我们，真正的利润来自于大趋势，而不是蝇头小利。

还是拿螺纹钢举例。如果你在4100突破后加仓，价格一路涨到4300，中间肯定会有回调。这时候，你要做的是上移止损位，比如把止损从3950上移到4200，保护利润，而不是一有回调就慌忙平仓。只要你对趋势的判断没有根本性改变，就让利润自己去跑，直到出现明确的反转信号。

忠告二：顺势而为，不要试图接飞刀

“趋势是你的朋友”，这句话在期货市场里是铁律。刘强在书中借主人公之口说，不要试图去预测市场的顶部和底部，那是神仙干的事，咱们凡人只能跟随。

1. 趋势一旦形成，惯性巨大

回想一下2020年那波铁矿石的大牛市，价格从800元/吨一路狂飙到1000元以上。当时有多少人觉得“涨得太多了，该跌了”，然后去摸顶做空？结果呢？被市场教训得鼻青脸肿。

刘强的忠告是，趋势一旦形成，就像一辆高速行驶的火车，你想用肉身去挡，结果只能是粉身碎骨。在铁矿石那种单边上涨的行情里，你要做的是寻找回调做多的机会，而不是去猜顶。哪怕你判断它最终会跌，也要等它真正出现头部形态，比如双顶、头肩顶，并且跌破颈线位之后，再考虑做空。

2. 逆势交易是亏损的万恶之源

很多交易者喜欢在下跌趋势中抢反弹，觉得“跌了这么多，总该弹一下吧”。这种想法在豆粕这种品种上尤其危险。豆粕经常会出现流畅的单边下跌行情，如果你在下跌途中不断抄底，很可能底还没抄到，本金就已经亏光了。正确的做法是，耐心等待下跌趋势结束，价格企稳并出现反转信号后，再顺势做多。

忠告三：耐心等待完美的交易机会

刘强在书里把交易者比作鳄鱼，鳄鱼大部分时间都是潜伏在水里，一动不动，只有当猎物足够靠近，并且有必胜把握时，才会一跃而起，一击致命。交易也是如此，大部分时间应该是等待，而不是交易。

1. 震荡区间的诱惑

豆粕这品种，经常在3000-3200这个区间长时间震荡。很多新手喜欢在这个区间里高抛低吸，赚个几十个点的差价就跑。看似每天都很忙，但一年下来，可能没赚到什么钱，反而因为频繁交易交了不少手续费。

刘强的忠告是，不要在震荡区里频繁试错，把本金消耗在小的止损上。你应该像鳄鱼一样潜伏，耐心等待价格放量突破3200的区间上沿，确认趋势形成后再进场。虽然你错过了区间内的利润，但你抓住了真正的大趋势，而且胜率更高。

2. 空仓也是一种交易策略

很多时候，市场是没有明确方向的，或者风险收益比不合适。这时候，最好的交易就是不交易。学会空仓，是交易者成熟的标志。不要觉得手痒就非得开仓，没有机会的时候，管住自己的手，比什么都重要。

忠告四：资金管理是第一位的

在期货市场，活下来比什么都重要。刘强反复强调，即使你有99%的胜率，那1%的失败如果让你爆仓，你依然是个失败者。资金管理，就是让你在市场里活下来的护城河。

1. 单笔风险控制：2%原则

这是一个非常具体且实用的规则：单笔交易的最大亏损不要超过总资金的2%。假设你有100万的账户，那么单笔交易的最大风险不能超过2万。

以原油期货为例，原油的波动率极大，一天波动个2%-3%是家常便饭。如果你满仓干原油，稍微反向波动一下，你就可能面临爆仓。按照2%原则，如果你做1手原油（假设保证金是5万），你的止损空间只能设在能承受2万亏损的范围内。如果止损空间需要3万，那你只能做0.6手，或者放弃这笔交易。这样，即使你连续亏损5次，你的总资金也只回撤了10%，依然有翻本的机会。

2. 总仓位控制：不要满仓

满仓操作是期货交易的大忌。市场稍微有点风吹草动，你就会因为保证金不足被强平。一般来说，总持仓保证金不要超过总资金的30%-50%，给自己留足应对波动的空间。

忠告五：战胜内心的恐惧与贪婪

所有的技术分析和资金管理，最终都要落实到执行上。而执行最大的敌人，就是你自己内心的恐惧与贪婪。刘强在书里对交易心理的描写非常深刻。

1. 贪婪让你忘掉风险

当一笔交易盈利丰厚时，贪婪会让你觉得“还能赚更多”，从而忽视了已经出现的风险信号，不肯止盈，最终利润回吐甚至变成亏损。或者，贪婪会让你在盈利后盲目加仓，试图一夜暴富，结果一个回调就把之前的利润全部吐出。

2. 恐惧让你错失机会

当市场出现完美的交易机会时，恐惧会让你犹豫不决，不敢进场。或者，在持仓过程中，一点正常的波动就会让你恐惧，从而过早平仓，错失大行情。克服恐惧和贪婪，没有捷径，只能通过长期的实战和复盘，建立对自己的交易系统的信仰。

实战应用：构建一个简单的交易系统

咱们把刘强的这些忠告，结合中国期货品种，来构建一个简单但完整的交易系统。这个系统不一定能让你一夜暴富，但能帮你在这个残酷的市场里活下来，并持续稳定地获取利润。

交易品种： 螺纹钢（流动性好，趋势性强）

交易周期： 日线级别（避免日内波动的噪音）

入场条件：

• 价格突破20日均线，且20日均线向上。
• MACD在零轴上方金叉。
• 价格突破近期的高点阻力位。

止损设置：

• 初始止损放在入场K线的最低点下方，或者20日均线下方。
• 单笔风险不超过总资金的2%。

止盈与加仓：

• 价格每上涨一定幅度（比如5%），上移止损位至成本价，保护利润。
• 在趋势延续过程中，可在回调企稳后加仓，加仓量递减。
• 直到价格跌破20日均线，或者出现明显的反转K线形态，全部平仓。

这个系统简单吗？简单。但它的核心思想完全符合刘强的忠告：顺势而为、截断亏损、让利润奔跑、严格的资金管理。难点不在于系统本身，而在于你能否在连续亏损时依然坚持执行，在利润奔跑时能否拿得住单子。

结语

刘强虽然已经离开了我们，但他留下的《期货大作手风云录》依然在交易者中流传。他书中的忠告，穿越了时间的迷雾，依然直指交易的核心。在当下的中国期货市场，这些忠告不仅没有过时，反而因为市场的波动加剧而显得更加珍贵。

交易是一场修行，修的是技术，更是心性。咱们在市场里，既要学习前人的智慧，也要结合自己的性格特点，形成自己的交易心得。纸上得来终觉浅，绝知此事要躬行。想检验自己的交易系统，可以参加模拟考核实战验证，在零风险的环境下，去践行刘强的忠告，去磨炼自己的心态。只有真正在实战中摸爬滚打，你才能深刻体会到“截断亏损，让利润奔跑”这句话的分量。