← 返回博客 · 2026年08月28日 · 约4分钟读完

夜盘凌晨2点半，你盯着屏幕上跳动的K线，心跳加速，手心出汗。账户里那笔浮亏正在吞噬你的理智，你心里有个声音在喊：“再扛一扛，明天肯定能反弹。”这个场景，对于很多做中国期货的交易者来说，再熟悉不过了。

今天，我想和大家聊聊两本在期货圈被翻烂了的书——青泽的《十年一梦》和刘强的《期货大作手风云录》。这两位都是国内期货界曾经叱咤风云的人物，但他们都经历过从天堂到地狱的坠落，刘强更是因为2015年的股灾而跳楼身亡，留下了未完的绝唱。重读这两本书，对比两位大佬的悲剧，我想给所有还在市场中挣扎的朋友提个醒：在期货市场，活下来比什么都重要。

一、青泽的“十年一梦”：从狂妄到绝望的逆势扛单

青泽在《十年一梦》里，把自己的交易历程扒得干干净净。他早期靠着一波大豆的行情，几万块钱迅速翻到了几十万，那时候他觉得自己就是市场的神，看什么品种都觉得能赚钱。但期货市场最残酷的地方在于，它专治各种不服。

青泽真正的惨痛教训发生在橡胶上。当时橡胶处于明显的下跌趋势中，但他凭着主观感觉，认为“跌得差不多了”，开始逆势做多。更致命的是，他不仅逆势，还重仓。结果橡胶价格一路阴跌，他不认错，反而不断加仓摊平成本。最后，几十万的账户在几天内灰飞烟灭。

这种经历，很多老期货人都感同身受。你是不是也曾在螺纹钢跌破关键支撑位后，觉得“跌太狠了该反弹了”，于是抄底？结果底下面还有地下室。青泽的悲剧告诉我们：技术面的破位往往比你的主观判断更真实，逆势扛单是期货交易的头号杀手。

二、刘强的“大作手风云录”：基本面的执念与杠杆的毒药

如果说青泽的悲剧源于技术面的逆势，那么刘强的悲剧则源于对基本面的极度信仰和高杠杆的滥用。刘强是北京物资学院期货专业的老师，实战经验极其丰富，他在《期货大作手风云录》里写了很多关于基本面分析和心态控制的精彩内容。然而，知易行难，他最终倒在了自己的执念下。

2015年股灾期间，刘强坚信国家的救市政策会起效，认为股市的基本面没有变坏，于是重仓做多股指期货IC1507。当时IC已经从高点暴跌了超过30%，他越跌越买，觉得这是百年难遇的抄底机会。可是，市场在恐慌情绪下完全无视了所谓的“价值底”，指数继续断崖式下杀。在高杠杆的放大下，他的账户迅速爆仓，最终心理防线崩溃，选择了极端的方式结束生命。

刘强的悲剧让人扼腕叹息。他懂技术，懂基本面，更懂心态，但他在关键时刻没有执行自己书里写的“截断亏损”。他死在了对政策的盲目信仰和满仓高杠杆上。基本面分析告诉你方向，但资金管理决定你的生死。

三、两本书对比：天才与凡人的共同死穴

对比这两本书，我们会发现一个惊人的相似点：无论是技术派青泽，还是基本面派刘强，他们爆仓的直接原因都是重仓、逆势、不设止损。

• 青泽的死穴：过度自信，试图用主观意愿对抗客观趋势。当市场证明他错的时候，他选择了逃避，用“加仓摊平”来掩盖亏损，最终被趋势碾碎。
• 刘强的死穴：基本面执念，认为价格终将回归价值。在极端行情面前，忽视了资金面的断裂风险，高杠杆让他连熬到黎明的机会都没有。

这两位大佬的教训，其实也是我们普通交易者每天在犯的错。很多人做中国期货，赚的时候只赚了几百块就跑，亏的时候却能扛几万块的浮亏。为什么？因为赚钱时害怕利润回吐，亏钱时总幻想能回本。这种心理不克服，再好的交易系统都是废纸。

四、实战应用：如何在当下的中国期货市场活下来？

光说道理没用，咱们来看看在真实的中国期货市场里，怎么把大佬的教训变成具体的操作纪律。以几个大家常做的品种为例。

1. 螺纹钢与铁矿石：政策与趋势的博弈

螺纹钢和铁矿石是黑色系的龙头，波动大，参与人数多。2021年5月，螺纹钢价格一度冲上6200元/吨的历史高位。当时很多人觉得大宗商品牛市来了，满仓追多。结果发改委等部门出手调控，提高手续费、约谈钢厂，螺纹钢直接走出连续跌停的极端行情。

如果你是青泽，可能会在跌停板上抄底；如果你是刘强，可能会觉得供需缺口还在，死扛多单。但正确的做法是什么？

• 只做顺势：当螺纹钢跌破20日均线，且MACD死叉时，坚决不做多。哪怕你觉得它再便宜，只要趋势向下，就只看不动或顺势做空。
• 绝对止损：假设你在4000点做多1手螺纹钢（10吨/手），你的止损必须设在支撑位下方，比如3950点。跌破3950，无条件平仓，亏损500元，认赌服输。绝不能在3950加仓。

2. 豆粕与原油：跳空风险与仓位控制

豆粕受外盘CBOT大豆影响极大，原油受国际地缘政治和宏观经济驱动。这两个品种最大的风险是夜盘跳空。如果你满仓隔夜，外盘一个突发消息，第二天开盘直接跌停，你连止损的机会都没有，这就是刘强悲剧的重演。

对于这类品种，交易心得就四个字：轻仓长线。

我们来看一个具体的仓位管理表格，假设你有10万元总资金，单笔交易最大承受亏损为总资金的2%（即2000元）：

从表格可以看出，按照2%的风控原则，10万资金做原油，如果止损设为5个点，1手就要亏5000元，超过了你的单笔最大亏损限额，所以你就不能做，或者必须把止损压缩到2个点以内（这很难做到）。这就是用数学规则来约束你的人性，而不是靠感觉去下单。

五、交易心得：把风险控制刻在骨子里

无论是《十年一梦》里的青泽，还是《期货大作手风云录》里的刘强，他们缺的都不是技术，而是对市场的敬畏之心。在期货市场，聪明人太多了，但活得久的人往往不是最聪明的，而是最守纪律的。

给大家分享几条我自己总结的铁律：

1. 永远不要满仓：满仓意味着你容错率为零，一个微小的波动就能让你爆仓。保持账户有50%以上的可用资金，是你心态平稳的基石。
2. 止损必须像呼吸一样自然：进场前先想好在哪止损，而不是进场后再看着盘面找止损点。到了止损位，不要有任何犹豫，手起刀落。
3. 不要试图抄底逃顶：底和顶是市场走出来的，不是你猜出来的。等趋势形成后再进场，吃鱼身，放弃鱼头和鱼尾。

结语

青泽在《十年一梦》的后记里写道，期货交易是一场修行。刘强在书的结尾也感叹市场的无常。这两位大佬用血淋淋的教训告诉我们：在这个充满诱惑和陷阱的市场里，没有谁能随随便便成功。建立一套属于自己的、有严格风控底线的交易系统，是每一个交易者的必修课。

纸上得来终觉浅，如果你觉得自己已经领悟了这些交易心得，想检验自己的交易系统在真实波动中的抗压能力，可以参加模拟考核实战验证。在没有真金白银压力的环境下，看看自己能否严格执行止损纪律，能否在螺纹、铁矿等品种的震荡中守住本心，这或许是你走向成熟交易者的关键一步。祝大家在这个市场里，都能活得久，走得远。