← 返回博客 · 2026年08月26日 · 约4分钟读完

很多做中国期货的朋友，在接触XS Select期货模拟考核时，往往会经历一个特别憋屈的过程：明明技术分析学了一堆，MACD、布林带、波浪理论倒背如流，模拟盘也做得顺风顺水，可一旦进入有着严格规则的考核环境，不到一周时间就因为触发最大回撤被无情淘汰。为什么？因为考核盘考验的从来不是你预测行情的能力，而是你应对风险的能力。

今天咱们不聊那些花里胡哨的指标，坐下来像老朋友一样，聊聊青泽老师在《十年一梦》里提到的“高明的交易理念”。这本书可以说是中国期货交易者的必读经典，青泽用自己十年的血泪史，把交易的本质扒得干干净净。如果你能把书里的这些理念吃透，并真正运用到XS Select的考核规则中，你会发现，通过考核并不是一件遥不可及的事情。

一、 市场不可预测，风控才是通过考核的“保命符”

青泽在《十年一梦》中写过一句很扎心的话：

“交易者最大的悲哀，就是总以为自己能预测市场的下一步动作。”

在XS Select的期货模拟考核中，最残酷也最核心的规则就是“最大回撤限制”。为了方便计算，我们假设考核账户初始资金为100万人民币，最大回撤不能超过5%（即5万元），单日亏损限制为3%（即3万元），盈利目标为10%（即10万元）。

很多新手是怎么死在5%这条红线上的？就是因为他们试图去“抄底摸顶”，并且重仓出击。举个铁矿石的实战例子。2023年下半年，铁矿石主力合约从800元/吨一路狂飙到1000元/吨。很多新手在900元的位置觉得“涨得太离谱了，肯定要回调”，于是逆势做空。铁矿石1手是100吨，假设保证金比例在12%左右，900元的价格1手保证金大约是10800元。如果你在一个逆势的位置开了10手空单，占用保证金10.8万元，看似仓位不重，但一旦行情继续单边拉升，比如单日从900涨到930，你的单笔亏损就是（30个点 × 100吨/手 × 10手）= 3万元。这直接就触发了单日3%的亏损上限！如果你扛单不平，第二天再涨20个点，总亏损达到5万，5%的最大回撤红线瞬间击穿，考核资格清零。

青泽的教训告诉我们：不要试图去证明市场错了。通过考核的第一步，是把单笔交易的亏损严格控制在总资金的1%到2%以内。同样是做空铁矿石（虽然不提倡逆势，但作为风控案例），如果你最多只愿意承担1万元的亏损，在900元的位置你最多只能开3手，一旦亏损达到30个点必须无条件平仓。这样即使你连续错3次，也才亏3万元，离5万的爆仓线还有距离，你还有翻本的资本。在期货模拟考核中，活得久比赚得快重要一万倍。

二、 顺势而为：用“阻力最小路线”拿下10%盈利目标

青泽在书中反复提到“阻力最小的路线”，也就是我们常说的顺势而为。但这四个字，新手往往理解得很肤浅。顺势不是看5分钟图涨了就追多，而是要顺应大周期的趋势。在XS Select考核中，要在规定周期内完成10%的盈利目标，靠每天在震荡市里刷几个点的小波动是极其困难的，不仅手续费惊人，而且很容易在假突破中把本金磨损掉。要完成10万的利润，你必须耐心等待并抓住一两次流畅的趋势行情。

如何在中国期货市场寻找阻力最小的路线？

以黑色系的“螺纹钢”为例。假设你通过日线图发现，螺纹钢处于明显的多头排列，20日均线向上发散，价格在4000元/吨附近突破了长达一个月的盘整区间。此时宏观面上有基建刺激政策，库存持续下降，那么多头就是阻力最小的方向。

你可以制定这样一个交易计划：在4000点突破时买入20手（螺纹钢1手10吨，保证金约4000元/手，20手占用保证金8万元，仓位适中）。止损设在3950点（跌破盘整区间下沿），风险是50个点。这笔交易的最大亏损是（50点 × 10吨 × 20手）= 1万元，占总资金的1%，完全符合风控要求。如果行情如预期发展，顺着20日均线一路涨到4300点，你赚了300个点。这笔交易的利润就是（300点 × 10吨 × 20手）= 6万元。一波趋势走完，你就完成了10万盈利目标的一大半。

青泽说，高明的交易员懂得在市场给出明确方向后再扣动扳机，而不是在泥潭里和震荡行情死磕。在考核期，你需要做的就是像猎人一样盯住日线级别的突破，一旦信号出现，果断出击，让利润去奔跑。

三、 戒除频繁交易：别让单日亏损限制毁掉你的考核

《十年一梦》里有一个让人印象深刻的观点：交易不是多劳多得，甚至恰恰相反，做得越多，错得越多。XS Select的考核规则中，除了最大回撤，单日亏损限制（如3%）是很多新手的噩梦。很多人不是死于一波大行情，而是死于震荡市里的频繁止损。

举个农产品“豆粕”的例子。某段时间豆粕主力合约在3800-4000元/吨之间宽幅震荡。新手在这个区间内，今天看突破做多，被套止损；明天看回落做空，又被反弹止损。一天交易个四五次，每次亏10个点。豆粕1手是10吨，10个点就是100元。如果你每次开10手，一次亏损就是1000元。一天交易5次，光止损就亏了5000元。如果加上滑点和手续费，一天下来账户回撤很容易逼近2%。连续两天这样操作，单日亏损上限一旦触及，考核直接终止。

青泽的理念是：高明的交易需要极大的耐心。市场大部分时间是无序波动的，真正值得出手的时机可能只占20%。在考核期，如果你发现豆粕没有明显的单边趋势，最好的策略就是空仓观望。不要为了交易而交易，不要觉得一天不操作就错过了几个亿。记住，通过考核不是看你每天赚多少，而是看你能不能在一个月或三个月的周期内，稳健地达到目标。减少交易频次，提高胜率和盈亏比，才是通关的正道。

四、 交易心理博弈：原油巨幅波动下的移动止损法

青泽在书的后半部分，花了很多笔墨写交易心理。他提到，当账户出现大幅盈利时，人往往会变得贪婪；当利润回吐时，又会陷入恐慌。在XS Select的考核中，这种心理博弈尤为明显，特别是在面对原油这种高波动品种时。

假设你做多原油（SC），因为地缘政治冲突，原油从600元/桶暴涨到700元/桶。你持有2手多单（原油1手1000桶），浮盈达到了（100点 × 1000桶 × 2手）= 20万元。这时候你已经超额完成了10%的考核目标，距离通关仅一步之遥。新手最常见的错误有两个：一是提前平仓落袋为安，结果原油继续涨到750，你拍断大腿，心态失衡；二是不设止盈，结果行情突然反转，原油两天从700跌回630，你的20万利润瞬间缩水到6万，甚至可能因为没设止损而触及回撤红线，前功尽弃。

青泽的建议是：建立一套机械化的出场规则，克服人性的贪婪与恐惧。在考核中，面对原油这种品种，你可以采用“移动止损法”（Trailing Stop）。当原油涨到700时，你的止损线应该从最初的580上移到670。如果行情继续走，你就让利润奔跑；如果反转，你在670平仓，依然能锁定（30点 × 1000 × 2）= 6万元的利润。交易心得告诉我们：不要试图吃尽鱼尾，只要能在安全的前提下吃掉鱼身，就足以让你通过考核。控制住回撤，利润自然会增长。

五、 实战应用：将《十年一梦》的智慧转化为考核规则执行

咱们把青泽的“高明交易理念”和XS Select的具体考核规则做个结合，梳理出一套可以直接落地的实战打法：

在中国期货市场，无论是黑色系的螺纹钢、铁矿石，还是化工系的原油，或者是农产品豆粕，波动逻辑都离不开供需和宏观。你在参加期货模拟考核时，不要把它当成一个可以随意重仓的赌场，而是当成一次验证自己交易系统的科学实验。青泽用十年时间才悟出这些道理，如果你能在考核前就把这些理念刻在脑子里，你就能少走很多弯路。

结语

交易是一场马拉松，青泽在《十年一梦》里流过的血和泪，其实都是为了告诉我们：没有高明的理念，再好的技术分析也是空中楼阁。对于想要在期货市场长期生存的交易者来说，建立一套属于自己的、经过验证的交易系统至关重要。如果你已经读透了这些理念，想检验自己的交易系统是否真正有效，可以参加模拟考核实战验证，在真实的行情波动和严格的规则约束下，看看自己能不能做到知行合一。记住，交易之路漫长，愿你我都能在市场中找到属于自己的阻力最小路线。