← 返回博客 · 2026年08月23日 · 约5分钟读完

前阵子有个朋友做多被套，看着不断扩大的浮亏，他死扛着不跑，总觉得跌了这么多该到底了。结果第二天一开盘直接一字跌停，连割肉的机会都不给，账户瞬间爆仓。这种痛彻心扉的经历，相信做过期货的你一定深有体会。

在《期货大作手风云录》这本书中，逍遥刘强用他一生的交易经验和最终的悲剧，向我们反复强调了一个铁律：顺势而为。这四个字被无数交易者挂在嘴边，但真正能做到的人却寥寥无几。今天，我们就坐下来，像老朋友聊天一样，结合这本经典著作，深度剖析一下到底什么是真正的“顺势而为”，以及如何把它落地到我们的实战交易系统中。

一、什么是真正的“势”？别把反弹当反转

在《期货大作手风云录》里，作者提到一个非常核心的观点：很多人把“顺势”简单粗暴地理解为“涨了就买，跌了就卖”，这其实是追涨杀跌，是新手最容易犯的错。真正的“势”，不是盘面上几根K线的起伏，而是基本面供需矛盾的爆发与资金面共振所形成的单边运动。

很多交易者的爆仓，往往死在“抄底摸顶”上。比如某个品种从5000跌到了4000，跌了20%，很多人觉得“便宜了”，开始进场做多。结果呢？市场继续往下砸，跌到了3000。你以为的底，只是半山腰。

“期货市场是一场人性的修炼场，趋势一旦形成，就不会轻易结束。”——《期货大作手风云录》

1. 趋势的三个级别

要理解势，首先要分清趋势的级别。在实战中，我们通常将趋势分为长期、中期和短期：

• 长期趋势（几个月到几年）：由宏观经济周期、产业大周期决定。比如全球大宗商品从2020年到2022年的超级牛市，这就是长期趋势。
• 中期趋势（几周到几个月）：由阶段性的供需错配、政策调控或季节性因素决定。这是我们在日常交易中最需要关注的级别。
• 短期趋势（几天到两周）：由资金情绪、突发消息驱动，波动剧烈，容易产生假突破。

顺势而为，指的是你要做的是中期趋势的顺势。当长期和中期趋势向下时，哪怕短期出现了一根大阳线，那也只是反弹，绝不是反转。你的交易心得里必须刻下这一条：在下跌趋势中，永远不要因为“跌多了”去做多；在上涨趋势中，永远不要因为“涨高了”去做空。

二、顺势而为的核心：不预测，只跟随

《期货大作手风云录》中有一段话让人印象深刻：期货大作手之所以能成功，不是因为他们能预测未来，而是因为他们懂得耐心等待趋势的形成，然后紧紧跟随。很多散户亏钱，就是因为太喜欢预测了。“我觉得它要涨”、“我感觉它到顶了”，这些主观臆断是交易的大忌。

真正的顺势交易者，是右侧交易者。他们不追求买在最低点、卖在最高点，而是追求在趋势明确走出来之后，吃中间最肥美的一段利润。

如何用技术指标客观定义“势”？

为了避免主观预测，我们需要一套客观的规则来定义趋势。这里分享一个简单但极其有效的均线系统法则：

• 20日均线：代表短期多空分水岭。价格在20日均线上方运行，短期偏多；下方运行，短期偏空。
• 60日均线：代表中期趋势的生命线。价格站稳60日均线且均线拐头向上，视为中期多头趋势确立；反之亦然。
• 趋势确认条件：当20日均线上穿60日均线（金叉），且价格站上这两条均线之上，MACD在零轴上方运行，这就是一个胜率极高的顺势做多信号。

不要去猜顶或猜底，当这些客观信号没有出现之前，空仓等待就是最好的策略。耐心，是顺势交易者最重要的美德。

三、实战应用：在中国期货品种中如何“顺势”

理论再好，也要落地到实战。作为面向全球华语交易者的平台，我们来看看中国期货市场中几个经典品种的顺势交易案例。

案例一：螺纹钢的宏观驱动顺势做空

2021年5月，螺纹钢在宏观政策调控和需求预期转弱的背景下，从6200元/吨的高位开始回落。很多交易者在5500点附近觉得“跌够了”去抄底，结果被套得死死的。

真正的顺势交易者是怎么做的？

• 信号观察：当价格跌破5600点时，20日均线死叉60日均线，且60日均线开始明显拐头向下。基本面也传出粗钢压减和房地产需求疲软的消息。
• 进场策略：在价格反抽5600点附近（即跌破后的阻力位）顺势做空，或者在5400点破位后直接追空。
• 止损设置：将止损设在前期反弹高点上方，比如5650点。如果每手合约是10吨，跳一点是10元，50个点的止损意味着单手最大亏损为500元。
• 目标与持有：只要价格不重新站上20日均线，就一路持有。最终这波下跌一路打到了4200点附近，获利丰厚。

案例二：铁矿石的突破跟随策略

铁矿石是波动极大的品种，深受资金面影响。假设铁矿石在800元/吨附近横盘震荡了一个月，很多人喜欢在800做空，在750做多，做区间高抛低吸。一旦区间破位，这种逆势操作就会惨遭爆仓。

顺势的做法是等待突破。当某天铁矿石放量增仓，突破820元的震荡区间上沿，且日线收出一根光头大阳线。这时候，不要去想“它是不是涨得太快了”，直接顺势跟进多单。止损设在突破阳线的起涨点（比如805元），让利润去奔跑。在中国期货市场，铁矿石一旦形成突破，往往是单边几百点的行情。

案例三：豆粕的天气炒作单边做多

农产品看天吃饭，豆粕在北美大豆播种和生长季（通常5-8月）极易爆发单边上涨趋势。如果美国主产区遭遇干旱，USDA（美国农业部）连续下调大豆优良率，豆粕基本面就发生了根本变化。

这时候，盘面会表现为每天小幅高开高走，几乎不回踩。顺势交易者会在价格突破前期密集成交区时介入，并采用移动止损法：比如以10日均线为止损线，价格不跌破10日均线就坚决不平仓。这种顺势策略能让你完整吃下天气炒作带来的主升浪。

四、顺势交易的资金管理：活下来才是王道

《期货大作手风云录》中反复强调，期货市场不是比谁赚得快，而是比谁活得久。顺势而为不代表你每次都能做对，假突破、洗盘在期货市场是家常便饭。如果你满仓顺着一个假突破杀进去，趋势还没走出来，你就已经被强平了。

所以，顺势交易必须配合严格的资金管理。这里给大家提供一个实战中非常好用的资金管理模型：

• 2%风险法则：每笔交易的最大亏损不能超过总资金的2%。假设你有10万元账户，单笔最大亏损不能超过2000元。
• 仓位计算公式：可开仓手数 = （总资金 × 2%） / （单手每点价值 × 止损点数）。

举个例子：你想做多螺纹钢，止损设为40个点。螺纹钢一手10吨，跳一点是10元，那么止损40个点的单手亏损是400元。按照2000元的最大风险额度，你只能开5手。这样即使被打止损，你的账户元气未伤，依然有资本去捕捉下一个真正的趋势。

当趋势顺利发展，浮盈加仓也是大作手们常用的手法，但前提是底仓已经有足够的安全垫。加仓的部分必须单独设置止损，绝不能让盈利单变成亏损单。

五、顺势交易的心理关：承认看错，截断亏损

技术规则容易学，难的是执行。为什么很多人懂顺势，却依然做不好交易？因为人性中有一种叫“固执”的东西。当你顺着均线系统做多，结果行情掉头向下打穿了你的止损位，你的第一反应往往不是平仓，而是“再等等，也许下午就拉回来了”。

这种侥幸心理，是顺势交易的死敌。顺势交易的核心纪律就是：信号出现，果断进场；证明看错，截断亏损。

当市场走势与你的预期相反，并且触及了你预设的止损线，不要有任何犹豫，像机器一样平仓。你要明白，止损不是亏损，而是你为了留在牌桌上所支付的保险费。大作手们之所以能抓住大趋势，正是因为他们在小错的时候果断认输，保全了实力，才能在真正的大行情中重仓出击。

在交易心得的复盘中，你会发现，那些让你赚大钱的单子，往往一进场就迅速脱离成本区；而那些让你深套的单子，往往一开始就在成本价附近反复折磨你。如果一笔单子让你感到极度不舒服，那大概率是方向错了。尊重市场，市场永远是对的。

结语：知行合一，在实战中检验交易系统

《期货大作手风云录》不仅是一本技术指南，更是一部人性启示录。顺势而为，说到底，是对市场规律的敬畏，是对自身欲望的克制。它要求我们放下执念，用客观的规则去应对未知的波动。

纸上得来终觉浅，绝知此事要躬行。不管你把均线系统背得多熟，把资金管理公式算得多准，如果没有在真实的行情波动中经历过贪婪与恐惧的考验，这些知识永远只是停留在脑海里。作为全球华语交易者，我们在参与中国期货市场时，更需要一套经过实战检验的交易系统。想检验自己的交易系统是否真的能做到知行合一，可以参加期货模拟考核实战验证，在零风险的环境下打磨你的顺势策略，让每一次交易都成为成长的垫脚石。市场永远不缺机会，愿你成为那个顺势而为的长期赢家。