← 返回博客 · 2026年08月23日 · 约4分钟读完

夜盘凌晨2点半，你盯着屏幕上的纯碱主力合约，心跳随着K线的跳动而加速。止损刚被打掉，价格却绝尘而去，留给你一个孤独的背影。你是不是又在心里骂娘，然后翻开《期货大作手风云录》想找点安慰？刘强（逍遥刘强）的悲剧让无数交易者扼腕，但他书中留下的交易智慧，尤其是他结合实战打磨的“三重滤网”交易法，至今仍被很多人奉为圭臬。

问题是，这本书写于十多年前，现在的中国期货市场早就换了人间，量化高频横行，产业资金深度参与，夜盘跳空更是家常便饭。刘强的“三重滤网”在今天的螺纹钢、铁矿石、豆粕上，到底还灵不灵？今天咱们就坐下来，像老朋友喝茶一样，好好拆解一下这套系统，顺便聊聊我这些年在中国期货市场摸爬滚打的交易心得。

什么是刘强语境下的“三重滤网”？

其实“三重滤网”最早是亚历山大·埃尔德在《以交易为生》里提出的，但刘强在《期货大作手风云录》中结合了中国市场的特色，把它本土化了。核心思想很简单：不要在一个时间周期里既看趋势又找买卖点，这会让你精神分裂。你需要三个屏幕，或者三个时间周期来层层过滤。

• 第一重滤网：大周期看趋势方向（比如周线或日线）。只做单边，趋势向上只找做多机会，趋势向下只找做空机会。
• 第二重滤网：中周期找回调形态（比如4小时或1小时）。大周期是多头，中周期必须是回调企稳的形态，比如旗形整理、三角形突破前夕。
• 第三重滤网：小周期入场（比如15分钟或5分钟）。在中周期企稳的位置，小周期出现突破或反转K线，扣动扳机，并设好止损。

这套逻辑听起来无懈可击，但真正的魔鬼藏在细节里。咱们逐层拆解。

第一重滤网：大周期的信仰，别跟宏观大势较劲

做中国期货，大周期看什么？看宏观政策和产业周期。刘强说过，顺势而为是期货的精髓。怎么定义势？在第一重滤网里，我们看日线的20日和60日均线，配合MACD指标。

具体规则是：如果20日均线在60日均线上方，且价格站上20日均线，同时MACD的快慢线在零轴上方金叉向上，这就是多头趋势。拿2023年底到2024年初的铁矿石2405合约来说，日线MACD在零轴上方金叉，均线呈多头排列，价格从900元/吨一路拉到1000元/吨以上。在这个阶段，你的第一重滤网给出的指令就是：只做多，不做空。

哪怕你看到盘面有回调，也绝不能去摸顶。很多新手亏钱，就是因为在多头趋势里去抢那几十个点的回调，结果被一波拉升打爆。记住，第一重滤网解决的是“方向”问题，它不负责找入场点，它只负责过滤掉一半的错误方向。如果你连方向都看错，后面的技术再花哨也是白搭。

第二重滤网：中周期的耐心，等待猎物进入伏击圈

大周期定了多头，不代表你马上就能买。直接追进去，一个日线级别的回调就能让你止损出局。这时候第二重滤网就派上用场了。切换到1小时或4小时图，你要找的是上升通道的下轨，或者是关键支撑位的企稳形态。

举个豆粕的例子。2024年3月，豆粕2409合约在经历了一波上涨后开始回调。1小时图上，价格回踩到3200元/吨附近（这是前期密集成交区的上沿，变成了支撑位）。此时，如果你看5分钟图，可能会发现价格还在跌，吓得不敢买。但看1小时图，你会发现MACD绿柱在缩短，K线开始出现长下影线的十字星，成交量萎缩。这就是典型的“缩量回调企稳”。

第二重滤网的核心在于“耐心”。刘强在书里反复强调，大作手必须学会等待。你要像狙击手一样，等猎物走到你预设的伏击圈里。在这个过程中，哪怕别人在群里晒单说赚了多少，你也不能动摇。中周期的形态没有走完，就死等。形态没破位，你的多单逻辑就还在。

第三重滤网：小周期的果断，精准扣动扳机并设好防线

当大周期是多头，中周期在支撑位企稳，最后一步就是小周期的入场。我们通常看15分钟图。当15分钟图上出现一根放量阳线突破了近期的震荡区间上沿，或者突破了1小时图上那根企稳十字星的最高价，这就是你的入场信号。

拿原油（比如国内的原油期货SC）来说，假设日线多头，1小时在某个支撑位横盘了三天。第四天早盘，15分钟图上突然出现一根成交量放大的大阳线，直接突破了横盘高点。这时候，不要犹豫，市价买入（或挂突破单买入）。

止损设在哪里？这是第三重滤网最关键的防守。通常设在1小时图企稳形态的最低点下方，或者用ATR（真实波动幅度）的1.5倍来设。比如买入后，前低是650元/桶，ATR是5元，止损就设在642.5元/桶。如果跌破，说明企稳失败，认赔出局；如果不跌破，就拿住，让利润奔跑。第三重滤网解决的是“执行力”问题。你不交止损这个“房租”，怎么做交易这笔生意？

这套系统在当前中国期货市场的局限与改良

说了这么多好处，这套系统在现在的中国期货市场就完美无缺了吗？当然不是。十多年过去了，市场发生了翻天覆地的变化，原教旨主义的“三重滤网”会遇到很多坑。

局限一：夜盘跳空与外盘扰动

刘强那个年代夜盘还没这么普及，现在很多品种有夜盘，且夜盘和日盘之间、甚至外盘原油隔夜的大幅波动，会导致第二天开盘直接跳空。比如纯碱，经常出现开盘直接跳空2%的情况，把你的15分钟入场点止损直接打穿，连滑点逃跑的机会都没有。

局限二：政策干预与极端行情

国内有些品种受政策影响极大，比如动力煤、铁矿，一旦有调控政策，技术面瞬间失效。这时候什么滤网都不管用，市场情绪会直接碾压技术形态。

局限三：量化高频的“画线”猎杀

现在很多假突破就是量化资金故意画线做出来的，专门猎杀传统技术分析者。你以为15分钟突破了，刚追进去，量化程序反手就砸盘，把你挂在山顶。

那么，怎么改良？

• 加入持仓量指标：中国期货市场持仓量变化非常关键。如果突破时持仓量大幅增加，说明有新资金进场，突破有效性更高；如果持仓量减少，可能是空头平仓导致的假突破，要小心。
• 过滤极值行情：如果某品种日线ATR突然放大到平时的3倍以上，说明情绪过热，这时候放弃小周期入场，等情绪平复。
• 分批建仓：不要一次性满仓，在第三重滤网触发时先入30%，如果中周期确认突破有效，再加仓30%，留足容错空间。

实战应用复盘：以铁矿石的一波多头行情为例

为了让大家更直观地理解，我们完整复盘一个改良版“三重滤网”的实战案例。假设时间回到2024年4月，铁矿石2409合约。

结果：买入后，价格一路上涨，突破900元/吨，最终在950元/吨附近出现见顶信号平仓。这笔交易，风险报酬比达到了1:4以上。这就是三重滤网的威力：用大周期锁定方向，用中周期过滤风险，用小周期精确打击。

交易心得：在这个过程中，最难的不是技术，而是心态。在870元/吨横盘那几天，你可能会怀疑趋势是不是结束了，但只要你的滤网规则没被破坏，就必须坚定执行。很多时候，我们不是败给了市场，而是败给了自己的摇摆不定。

结语：在实战中完成你的交易修行

“期货是一场孤独的修行。”——《期货大作手风云录》

三重滤网也好，其他系统也罢，都只是工具。真正决定你能不能在中国期货市场活下去的，是你的纪律和对市场的敬畏之心。书里的智慧历久弥新，但市场环境需要我们灵活变通，加入持仓量、过滤跳空、防范量化陷阱，这些都是新时代交易者必须补上的课。

如果你已经构建了自己的交易系统，或者想测试一下今天聊的这套改良版“三重滤网”，光在脑子里演练是不够的。想检验自己的交易系统，可以参加模拟考核实战验证，在真实的行情波动和严格的考核规则下，看看自己能不能做到知行合一。交易路漫漫，愿大家都能找到属于自己的那把钥匙。