← 返回博客 · 2026年08月22日 · 约4分钟读完

深夜两点半，屏幕前的K线还在跳动，你的账户浮亏又扩大了2000块。你盯着那根刺眼的阴线，心里默念着“再扛一扛，明天肯定能反弹”，但手心已经微微出汗。这场景，是不是特别熟悉？

很多做中国期货的朋友，都经历过这种深夜煎熬。我们总在寻找什么必胜的秘籍，却往往忽略了最朴素的交易常识。2015年股灾期间，资深交易员刘强不幸离世，他留下的那本《期货大作手风云录》成了无数交易者的案头书。书里的主人公逍遥，其实就是他自己的缩影。今天，咱们不聊那些虚无缥缈的境界，就掏心窝子聊聊刘强在书里留下的几条实打实的交易忠告，看看这些用血泪换来的交易心得，你到底有没有真的听进去。

忠告一：截断亏损，让利润奔跑——别把“扛单”当“价值投资”

刘强在书里反复强调一句话：“止损是交易的第一原则，没有止损的交易就是自杀。”听起来是老生常谈对吧？但问问你自己，上一次因为不肯止损而大亏是什么时候？

很多朋友做期货，一买就套，一套就扛。总觉得只要我不卖，就没有真亏。但在带杠杆的市场里，这种想法是致命的。

实战案例：螺纹钢的“温水煮青蛙”

咱们拿中国期货市场上最活跃的螺纹钢（rb）来说。假设你在3800元/吨的价格做多1手螺纹钢（1手=10吨），按照10%的保证金比例，你大概需要占用3800元的保证金。如果价格跌到3700，你浮亏1000元，这时候很多人会想：“才亏一千，等等看。”如果继续跌到3500呢？浮亏3000元，已经快赶上你的本金了。

刘强说，真正的作手，入场前就会设好止损点。比如你在3800做多，止损必须设在3750。跌破3750，不管你心里多看好后市，必须无条件平仓。为什么？因为市场永远是对的。把亏损截断在100个点以内，你还有无数次机会翻本；一旦扛单亏掉大半本金，你的心态就彻底崩了，后面哪怕有机会，你也抓不住了。

记住，扛单不是价值投资，在期货市场，活下来比什么都重要。

忠告二：永远不要满仓操作，期货是概率游戏不是赌博

《期货大作手风云录》里有个情节，逍遥的师傅告诉他：“期货是概率的游戏，只要你还在满仓操作，你就随时可能被市场清零。”满仓，意味着你把自己逼到了绝路，只要行情反向波动一点点，你就面临强平。

实战案例：铁矿石的“黑天鹅”

铁矿石（i）这个品种，波动极大，1手是100吨。假设铁矿石价格在800元/吨，你拿10万块钱满仓做多，大概能开12手。只要价格跌到790元，也就是跌了10个点，1手亏1000元，12手就亏1.2万。这还只是10个点的波动！铁矿石一天来回波动二三十个点太正常了。如果你满仓，可能上午还在做着暴富的梦，下午就收到了期货公司的强平短信。

刘强的忠告是：永远只用你总资金的30%去开仓，最多不超过50%。单笔交易的风险敞口，不要超过总资金的2%。

比如你有10万块钱，单笔最大亏损设定为2000元。如果你想在3800做多螺纹钢，止损设在3750，也就是承担50个点（500元/手）的亏损。那么你最多只能开4手（2000÷500=4）。这样即使止损出局，你也就亏2%，完全不影响你下一次交易的心情。这就是仓位管理的艺术，也是咱们在中国期货市场长期生存的护身符。

忠告三：顺势而为，不要试图去接落下的飞刀

书里有一段非常经典的描述：“不要试图去接落下的飞刀，等它掉在地上不动了，再去捡也不迟。”这句话讲的就是顺势交易。很多人喜欢抄底摸顶，总觉得能买在最低点、卖在最高点才是高手。其实，真正的作手只做趋势的跟随者。

实战案例：原油的“深渊”

看看这几年的原油（sc）走势，当它从高位开始下跌，形成明显的下降通道时，总有人忍不住去抄底。比如在600元/桶的时候觉得跌得够多了，进去做多，结果一路跌到500。每一次反弹都是做空的机会，每一次抄底都是接飞刀。

刘强告诉我们，判断趋势最简单的办法就是看均线。比如20日均线，如果价格在20日均线之上，且均线向上发散，那就只做多不做空；反之，价格在20日均线之下，均线向下，就只做空不做多。不要去猜哪里是顶，哪里是底，市场会告诉你。顺势交易，哪怕入场点差一点，趋势也能帮你解套并盈利；逆势交易，哪怕入场点再好，一个回调就能让你心惊肉跳。

忠告四：学会休息，空仓也是一种交易策略

“会买的是徒弟，会卖的是师傅，会空仓的是祖师爷。”这句话在《期货大作手风云录》里被多次提及。很多交易者最大的问题不是不会分析，而是管不住手。每天都要交易，不持仓就觉得浑身难受，结果在震荡行情里来回打脸，把本金都交了手续费。

实战案例：豆粕的“绞肉机”行情

豆粕（m）在很多时候会陷入长时间的宽幅震荡。比如在3000到3100之间来回晃悠。你看着突破了3100，追多进去，结果马上跌回3050，止损出局；看着跌破3000，追空进去，结果又拉回3050，再次止损。几个回合下来，单子没赚到钱，心态先崩了。

刘强说，当行情看不懂的时候，最好的策略就是空仓观望。市场不是每天都开门给你送钱的，它有属于它的节奏。你要做的，是像猎豹一样潜伏，等待属于你的那一段趋势行情出现。在没有明确信号之前，耐心持有现金，也是一种高级的交易心得。学会休息，你才能在机会来临时有足够的子弹和清醒的头脑。

忠告五：基本面与技术面共振，才是最佳的入场时机

刘强在书里不仅强调技术面的止损和顺势，他本人也是非常看重基本面的。但他反对只看基本面不顾技术面，或者只看技术面不顾基本面的极端做法。他认为，最佳的交易机会，是基本面逻辑与技术面走势发生共振的时候。

实战应用：如何寻找共振点

举个例子，你通过研究中国期货的宏观经济数据和产业供需，发现螺纹钢的库存连续几周大幅下降，且下游房地产需求有回暖迹象，这是基本面的多头逻辑。但这并不意味着你马上就要闭眼买入。你需要看技术面：螺纹钢的K线是否突破了前期的震荡区间？成交量是否放大？是否站稳了20日均线？

如果基本面看多，技术面也突破了关键阻力位，这就是共振。这时候入场，你的胜率会大大提高，而且止损点也非常清晰（就设在突破点下方）。如果基本面看多，但技术面还在阴跌，那就说明市场还没有消化这个逻辑，你需要继续等待。这种双管齐下的方法，能帮你过滤掉大量假突破和无效波动。

写在最后：交易是一场人性的修行

重温《期货大作手风云录》，你会发现刘强留下的这些交易忠告，其实没有一条是什么高深的秘籍。止损、轻仓、顺势、空仓、共振，这些都是每个交易者刚入门就听过的词。但为什么还有那么多人亏损？因为知易行难。

交易到最后，拼的不是技术，而是对人性的控制。贪婪让你满仓，侥幸让你扛单，恐惧让你拿不住利润。刘强的悲剧，也再次提醒我们，在这个残酷的市场里，永远保持敬畏之心。

如果你觉得这些道理你都懂，但在实盘里总是做不到，一打开交易软件就控制不住自己的手，那么我建议你先停下来。想检验自己的交易系统是否真的能严格执行这些忠告，可以参加模拟考核实战验证。在没有真金白银压力的环境下，去刻意练习自己的纪律性，把止损、仓位管理变成肌肉记忆，这远比你在市场上交学费要划算得多。

希望每一位在中国期货市场打拼的朋友，都能真正听懂刘强的忠告，截断亏损，让利润奔跑，最终成为一名合格的期货大作手。