← 返回部落格 · 2026年08月20日 · 約4分鐘讀完

各位做交易的朋友，晚上好。不知道你們有沒有這樣的經歷：白天上了一天班，晚上開啟電腦準備在夜盤大幹一場，結果一通操作猛如虎，一看戰績虧成二百五。很多全球華語交易者在參與中國期貨市場時，特別喜歡做夜盤，因為夜盤往往伴隨著外盤的聯動，波動看起來很誘人。但誘人的背後，往往是陷阱。為什麼？因為很多人在夜盤裡根本不知道自己在做什麼，一會兒多一會兒空，完全被分時圖的上下跳動牽著鼻子走。

最近重溫了《順勢而為》這本書，裡面有一句話讓我深有感觸：“市場永遠是對的，不要試圖去猜頂摸底，你的任務只是跟隨。”這句話聽起來很老套，但真正能在實盤裡做到的人寥寥無幾。今天，我們就藉著《順勢而為》的思路，聊聊怎麼用順勢的理念去尋找中國期貨夜盤品種的買賣點。這不是什麼高深莫測的理論，而是實打實的交易心得，希望能幫你在接下來的交易中少走彎路。

為什麼夜盤更容易“逆勢捱打”？

我們先來聊聊痛點。為什麼很多交易者在夜盤特別容易虧錢？原因其實很簡單：夜盤的節奏和白天不一樣。白天有各種現貨報價、宏觀資料公佈，市場情緒相對理性；而到了夜盤，尤其是晚上9點到11點這段時間，外盤的突發訊息、流動性的變化，會讓盤面出現非常劇烈的波動。很多朋友一看到一根大陽線拉起來，腦子裡第一反應就是“漲瘋了，趕緊空”，或者一看到大陰線砸下來，就覺得“跌到底了，抄底”。這就是典型的逆勢思維。

《順勢而為》裡強調，趨勢一旦形成，短期內是很難逆轉的。你在夜盤去摸頂抄底，就像是在飛馳的火車前面撿硬幣。可能你撿了九次都沒事，但只要一次沒躲開，賬戶就直接爆倉。特別是在中國期貨市場，像鐵礦石、原油這種品種，夜盤的爆發力極強，一旦形成單邊趨勢，逆勢單連止損的機會都不給你。所以，我們要做的第一步，就是徹底戒掉猜頂摸底的習慣，把視線轉移到“趨勢走到哪了”這個問題上。

順勢買賣點的底層邏輯：均線與波段的共振

說順勢而為，到底怎麼順？總不能看著漲了就去追多，看著跌了就去追空吧？如果是那樣，大機率會買在山頂，賣在谷底。順勢交易的核心，在於尋找“回撥結束，趨勢延續”的那個點。這裡分享一個我自己常用，也是《順勢而為》中反覆提及的底層邏輯：均線定方向，波段找入場。

1. 用20週期和60週期均線鎖定方向

不管你是看15分鐘圖還是1小時圖，把20週期均線（MA20）和60週期均線（MA60）調出來。規則很簡單：當MA20在MA60之上，且兩條均線都向上發散，這就是多頭趨勢，你的腦子裡只能有一個念頭——找機會做多；反之，MA20在MA60之下，且向下發散，就是空頭趨勢，只能找機會做空。如果兩條均線糾纏在一起，那就說明沒有趨勢，夜盤最好的操作就是關電腦睡覺。

2. 順勢買點的具體形態

在多頭趨勢中，價格不可能直線上天，必然會有回撥。當價格回落到MA20附近，或者回落到前一個波段的低點（也就是支撐位）時，如果出現企穩訊號（比如長下影線、看漲吞沒形態），這就是我們的順勢買點。止損放在哪裡？放在這波回撥的低點下方3-5個價位。如果這個低點被跌破，說明趨勢可能要變了，必須無條件離場。

記住一句話：順勢交易不是買在最低點，而是買在“趨勢確認重啟”的那一刻。你可能會錯過一點點利潤，但你買到了最高的勝率。

實戰應用：中國期貨夜盤品種買賣點解析

理論說多了容易枯燥，我們直接上乾貨，結合幾個中國期貨市場最活躍的夜盤品種，看看順勢買賣點到底長什麼樣。

螺紋鋼（rb）：宏觀情緒的放大器

螺紋鋼是中國期貨的國民品種，夜盤波動往往受到宏觀政策和房地產資料的影響。假設某天夜盤，rb2410合約在1小時圖上，MA20已經上穿MA60，價格在3850附近震盪。此時，你千萬不要在3850去摸頂做空。正確的順勢做法是：等待價格回撥。當晚10點左右，價格回踩到3820一線（這裡是前高突破後的支撐位，也是MA20附近），在15分鐘圖上收出了一根帶有長下影線的K線。這就是絕佳的順勢買點。

在這個案例中，止損只有15個點，但上方空間有60-80個點，盈虧比達到了1:4以上。這就是順勢交易的魅力——用極小的試錯成本，去博取趨勢延續的利潤。

鐵礦石（i）：趨勢的狂飆者

鐵礦石的波動率比螺紋鋼更大，一旦走出趨勢，往往是一去不回頭。比如i2501合約，夜盤開盤後突然增倉下行，跌破了800這個整數關口。很多朋友看到800破了，覺得“太低了，該反彈了”，於是進場抄底。結果呢？往往是被一波流帶走。順勢的做法是：既然800被有效跌破，MA20下穿MA60，空頭趨勢確立，我們要等的是反彈做空的機會。

當晚11點，價格跌到780後出現反彈，反抽到792附近，正好是MA20的位置，且無法突破。此時在792進場做空，止損放在798（反彈高點上方），目標看前低770甚至更低。這就是順著空頭的勢，去吃魚身。在夜盤做鐵礦石，千萬不要有“跌不動了”的主觀想法，只要均線壓制還在，反彈就是給你空的機會。

豆粕（m）：跟隨外盤的舞者

豆粕的夜盤高度依賴美豆的走勢。很多時候，國內夜盤開盤時，美豆已經走出一波行情。這時候怎麼順勢？比如m2501合約，白天收盤在3050，晚上美農報告利多，美豆大漲，國內豆粕夜盤高開在3080。這時候追多嗎？風險很大。順勢的做法是：觀察它高開後的表現。如果價格高開後快速衝高到3095，然後回落到3080附近企穩，不再跌破開盤價，這時候在3085附近做多，止損放在3070。這就是順勢高開後的回踩買點。如果高開後直接低走，跌破3080，那就說明外盤的利多被消化，趨勢可能轉為震盪，堅決不碰。

原油（sc）：國際油價的影子

原油（sc）的夜盤交易時間最長，一直持續到凌晨2點半，完全跟隨WTI和Brent原油。做原油，一定要看大週期。比如在1小時圖上，如果價格一直沿著MA20向上執行，這就是強勢多頭。某晚EIA資料公佈，原油瞬間下探，sc2410從620跌到612，正好回踩到1小時的MA20。這時候如果你順勢，就應該在613-615區間尋找做多機會，止損放在608。因為大趨勢是多頭，資料只能造成短期擾動，資料消化後，價格往往會重回趨勢。這就是利用夜盤的突發波動，去尋找順勢的絕佳買點。

夜盤交易心得：如何管住手，只做順勢單？

懂得了順勢買賣點，不代表你就能在夜盤穩定盈利，因為交易最終考驗的是人性。夜盤環境安靜，人容易陷入孤獨和衝動，稍微一點風吹草動就會讓你推翻自己的計劃。這裡分享幾條夜盤交易心得，幫你管住手：

• 固定週期，不看分時圖：分時圖只有一條線，最容易騙人。夜盤交易請固定看15分鐘和1小時圖。15分鐘找入場點，1小時看大方向。只要1小時趨勢沒變，15分鐘的劇烈波動就忽略掉。
• 限制交易次數：夜盤不要頻繁交易。一晚上最多做1-2次。如果第一次順勢單被打止損，說明你的入場點判斷有誤，這時候應該關掉軟體去休息，而不是立刻反手或者加倉報復性交易。
• 輕倉試錯：夜盤的流動性有時不如白天，滑點可能會比較大。順勢單也要輕倉，比如平時下3手，夜盤就下2手。留得青山在，不怕沒柴燒。
• 不隔夜重倉：如果你做的是15分鐘級別的順勢單，夜盤收盤前如果利潤不大，或者到了關鍵阻力位，最好減倉或平倉。不要把重倉留到第二天開盤，因為隔夜跳空的風險不可控。

《順勢而為》這本書裡還有一句話：“交易不是預測未來，而是應對當下。”夜盤的行情千變萬化，我們永遠不知道下一秒是漲是跌，但我們可以透過均線和K線形態，知道現在的趨勢是什麼。順著趨勢的方向去等買賣點，錯了小虧，對了大賺，這就是交易的終極密碼。

做交易，知易行難。看懂了順勢買賣點，還需要在真實的盤面中去歷練心態。想檢驗自己的交易系統是否真的能在夜盤穩定執行，可以參加模擬考核實戰驗證，在沒有資金壓力的環境下，嚴格按順勢規則去執行，看看自己能不能做到知行合一。只有經過實戰打磨的交易心得，才是屬於你自己的財富。祝大家在夜盤交易中，都能乘風破浪，順勢而為。