← 返回部落格 · 2026年08月13日 · 約5分鐘讀完

夜深了，你盯著盤面，看著持倉裡那抹刺眼的綠色浮虧，心裡有個聲音在瘋狂掙扎：“再扛一扛，說不定明天就反彈了？”或者，你剛剛在一個看似完美的突破點追了多單，結果秒被套牢，你憤怒地拍著大腿：“這主力怎麼偏偏盯著我的這幾手單子打？”

朋友們，如果你經歷過這種煎熬，甚至經歷過爆倉的至暗時刻，那麼今天咱們聊的這本書，你一定要靜下心來好好讀一讀——青澤的《十年一夢：一個操盤手的自白》。這不是一本教你畫線、背指標的技術書，而是一個在市場裡摸爬滾打了十年的老手，扒開自己的傷口，用血淋淋的教訓告訴你：投機市場到底是個什麼玩意兒，以及我們該如何在這個殘酷的絞肉機裡活下來。

作為XS Select的資深交易編輯，我看過太多交易者的起起落落。很多時候，打敗我們的不是行情，而是我們內心深處那些自以為是的執念。今天，咱們就坐下來，像老朋友喝茶一樣，把《十年一夢》裡的核心思想掰碎了揉爛了，再結合咱們中國期貨市場的具體品種，聊聊到底該怎麼把書裡的智慧變成實打實的盈利能力。

一、 市場不可預測：別再做“抄底摸頂”的神仙

《十年一夢》裡最核心的一句話，也是青澤用無數次爆倉換來的頓悟：市場是不可預測的。

新手入市，最喜歡乾的事情是什麼？是猜頂猜底。看著螺紋鋼從3500漲到4000，心裡想：“漲了500點了，肯定到頂了，空它！”結果一路漲到4500，賬戶直接穿倉。青澤在書裡反覆強調，投機市場的價格波動，短期來看具有極大的隨機性。你試圖在混沌中尋找絕對的規律，試圖買在最低點、賣在最高點，這本質上是一種傲慢，是一種“上帝情結”。

很多人沉迷於各種複雜的預測模型，江恩理論、波浪理論背得滾瓜爛熟，但一到實戰就抓瞎。為什麼？因為市場是所有參與者心理和資金博弈的結果，而人心是不可測的。當你執著於“我認為行情會怎麼走”時，你就已經輸了。真正的操盤手，不預測市場，只跟隨市場。

“投機者要想在市場中生存，第一條原則就是：不要和行情作對。市場永遠是對的，錯的只能是你。”

為什麼我們總想預測？

因為預測能給我們帶來虛假的安全感。人類天生厭惡不確定性，我們的大腦需要邏輯閉環。當我們買入一手多單時，我們的大腦會自動尋找支援做多的所有理由，遮蔽掉所有的利空因素。這就是心理學上的“確認偏誤”。青澤在書裡毫不留情地戳破了這個泡沫：你的分析再完美，在真金白銀的盤面面前，一文不值。

實戰心得：放棄預測，只做應對

在交易心得裡，我經常和朋友們分享一個觀念：把“如果漲到某某價格我該怎麼辦”變成“當漲到某某價格我必須怎麼做”。比如做豆粕，不要去猜美豆今晚會不會出利空報告，而是定好規矩：如果豆粕2409合約跌破3200這個關鍵支撐位，不管我多看好後市，立刻砍倉走人。不預測，只應對，這是從賭徒向操盤手蛻變的第一步。

二、 止損的信仰：斷臂求生的勇氣比賺錢更重要

如果說《十年一夢》只讓你記住一個詞，那一定是“止損”。青澤在書中描寫了自己因為不止損而導致的災難性後果，那種絕望和無力感，躍然紙上。

止損，說起來容易，四個字：“截斷虧損”。但做起來，比登天還難。為什麼難？因為止損意味著你要親手把賬面上的浮虧變成實際的虧損，這意味著你要承認自己剛才的判斷是錯的。人類的自尊心不允許我們輕易認錯，於是我們選擇“扛單”。

扛單的結局是什麼？青澤用血的經驗告訴我們：一次扛單僥倖回來，會給你種下毒果，讓你下次繼續扛；而一次扛單沒回來，就是萬劫不復。在槓桿市場裡，10次盈利抵不過1次扛單爆倉。

止損不是技術，是心理戰

很多交易者設止損，總是憑感覺。比如買在4000，止損設在3950，為什麼是3950？因為覺得虧50個點還能接受。這不叫止損，這叫自欺欺人。

真正的止損，必須建立在交易邏輯的基礎上。你因為什麼理由進場，當這個理由被市場證明不成立時，就是你的止損點。

實戰應用：鐵礦石的止損藝術

咱們拿中國期貨裡波動極大的鐵礦石（鐵礦石合約乘數是100噸/手）來舉例。假設你在850元/噸的價格做多1手鐵礦石，總價值是85000元，假設保證金比例13%，你需要交約11050元保證金。

如果你以均線作為進場依據，20日均線在840元。那麼當價格跌破840元時，你的均線多頭邏輯就失效了，這時候必須無條件止損。1手虧損10個點，也就是1000元。這個虧損是你做這筆交易必須承擔的成本。

如果你不止損，扛到800元呢？1手虧損5000元，相對於你的本金已經是近50%的回撤。如果滿倉操作，可能直接就強平了。所以，止損的數字必須具體化、機械化。在我的交易系統裡，單筆交易虧損絕不超過總資金的2%。如果你有10萬資金，單筆最大虧損就是2000元。鐵礦石止損設10個點，你最多隻能做2手。這就是用止損來倒推倉位，而不是隨心所欲地開倉。

三、 趨勢跟蹤：做時間的朋友，做趨勢的信徒

既然市場不可預測，那我們靠什麼賺錢？青澤在《十年一夢》的後半部分給出了答案：順勢而為，賺大趨勢的錢。

書裡有一段非常經典的論述，大意是：投機市場的贏家，往往不是那些聰明絕頂、頻繁短線交易的人，而是那些能夠看懂大方向，並且耐得住寂寞，死死抱住盈利單子不放的人。這就是“截斷虧損，讓利潤奔跑”的後半句。

很多朋友做交易，賺三個點就跑，虧三十個點就死扛。這叫“撿了芝麻丟了西瓜”。為什麼拿不住盈利單？因為害怕到手的利潤又飛了。這種恐懼源於對趨勢的不自信。

如何定義趨勢？

不要把趨勢想得太玄乎。最簡單的方法就是看均線系統。比如20日均線和60日均線。當20日均線在60日均線之上，且價格在均線之上執行，這就是多頭趨勢；反之就是空頭趨勢。在多頭趨勢裡，只做多不做空；在空頭趨勢裡，只做空不做多。

青澤強調，一旦你順著大趨勢建倉，就要有“咬定青山不放鬆”的定力。只要趨勢沒有發生根本性反轉的訊號，哪怕中間有劇烈的洗盤震盪，也要穩如泰山。利潤是“坐”出來的，不是“交易”出來的。

實戰應用：螺紋鋼的趨勢跟蹤戰法

咱們用螺紋鋼（rb）來做個實戰推演。螺紋鋼是中國期貨市場的明星品種，流動性極好，趨勢一旦形成，往往延續性很強。

假設當前螺紋鋼主力合約處於明顯的多頭排列，20日均線向上交叉60日均線，價格在3800元/噸附近突破前期高點。這時候，按照趨勢跟蹤的原則，你應該在突破回踩確認時進場做多，比如在3820點買入。

進場後，你的防守底線（止損）設在20日均線下方，比如3750點。如果價格沒有跌破3750，你就一直持有。接下來，行情可能漲到4000點，中間也許會有一兩根大陰線洗盤。這時候你心裡肯定會打鼓：“是不是見頂了？要不要先落袋為安？”

記住《十年一夢》的教誨：只要均線多頭排列沒有破壞，只要價格沒有跌破你的防守線，就死死拿住！你可以採用移動止損的方法，隨著價格上漲，把止損線從3750上移到3900，再上移到4000。這樣即使最後被打止損，你也能鎖住大部分利潤。這種操作，才是真正的賺大波段的思路。

四、 交易系統的構建：從“隨機開槍”到“機械化作戰”

讀完《十年一夢》，你會發現青澤最終的歸宿，是建立一套屬於自己的、能夠長期穩定執行的交易系統。這也是所有成熟交易者的必經之路。

什麼是交易系統？它不是什麼神秘的公式，而是一套包含進場、出場、止損、止盈、倉位管理的完整規則集。它的核心目的，是消除交易中的情緒干擾，讓你在面臨買賣決策時，不需要思考，只需要執行。

交易系統的三大支柱

• 明確的進場訊號：比如突破前期高點、MACD金叉且站上20日均線等。訊號必須唯一、客觀。
• 嚴格的資金管理：每次開倉動用多少資金？單筆虧損上限是多少？比如總資金的2%法則，這是保命的底線。
• 一致的執行力：系統發出買入訊號就買，發出賣出訊號就賣。哪怕連續虧損5次，第6次訊號出現，依然要扣動扳機。

很多朋友學了無數種戰法，今天做突破，明天做回撥，後天又去抄底。這就像一個人身上帶了十把不同型號的槍，真遇到敵人時，卻不知道該拔哪一把，最後被一擊斃命。青澤告訴我們，交易系統不需要多複雜，哪怕是最簡單的均線系統，只要你能在任何行情下都堅定不移地執行它，它就能成為你在市場裡提款的印鈔機。

實戰應用：豆粕與原油的系統化交易

不同品種的性格不同，交易系統的引數也要微調。咱們來看看豆粕（m）和原油（sc）。

豆粕受外盤（美豆）影響極大，經常出現跳空缺口。如果你的系統是做日內突破的，遇到跳空很容易被秒殺。因此，做豆粕的系統，止損空間必須留得更大，比如用日線級別的布林帶或者更長週期的均線作為依據。假設你在3200點做多豆粕，止損不能只設10個點，因為一個外盤天氣炒作的利空，第二天可能直接跳空低開30個點。你的止損應該設在關鍵支撐位下方，比如3150點，同時必須把倉位降下來，以應對跳空風險。

再看中國原油（sc），這是一個宏觀屬性極強的品種，受地緣政治、全球經濟資料影響巨大。原油的趨勢一旦走出來，往往是大波段。做原油，更適合用周線級別的均線系統來定方向，日線級別找入場點。比如當週線MACD在零軸上方金叉，日線回踩20日均線企穩時進場，止損放在前低，止盈可以看幾百個點的空間。做這類品種，考驗的就是你對大趨勢的信仰和耐心。

五、 交易是一場修行：戰勝心魔才能見天地

《十年一夢》之所以被稱為中國交易界的經典，是因為它不僅談技術，更談人性。青澤把投機市場比作一面照妖鏡，把你性格里的貪婪、恐懼、急躁、懦弱，放大了一百倍呈現在你面前。

很多時候，我們不是敗給了主力，不是敗給了莊家，而是敗給了那個在深夜裡看著浮盈狂笑、看著浮虧崩潰的自己。

交易到最後，其實是一種修行。修的是什麼？修的是“心若冰清，天塌不驚”的定力；修的是“知行合一”的執行力；修的是“接受虧損是交易一部分”的平常心。

當你能夠坦然面對止損，不再因為一次虧損而情緒失控；當你能夠耐心等待屬於自己的交易機會，不再頻繁出手；當你能夠拿住盈利單，不再賺個蠅頭小利就跑路時，你就真正讀懂了《十年一夢》，你就真正從那個渾渾噩噩的夢境中醒來了。

結語：從夢中醒來，走向實戰

朋友們，青澤用十年時間做了一場大夢，用真金白銀換來了這些刻骨銘心的交易心得。我們今天讀他的書，就是為了少走彎路，少交學費。但紙上得來終覺淺，看懂了書裡的道理，不代表你能在實盤裡穩穩執行。

知道止損和做到止損，中間隔著一條馬裡亞納海溝。怎麼跨越這條海溝？唯有在真實的市場波動中去磨礪，去刻意練習。

如果你覺得自己已經理解了趨勢跟蹤和止損的意義，想檢驗自己的交易系統是否具備實戰能力，可以參加模擬考核實戰驗證。在沒有真實資金壓力的環境下，嚴格按照自己制定的規則去交易中國期貨品種，看看自己能不能做到截斷虧損、讓利潤奔跑，能不能做到知行合一。當你能在考核中展現出穩定的執行力時，你才真正具備了在這個市場里長期生存的資格。

願大家都能早日從交易的迷夢中醒來，找到屬於自己的交易聖盃。咱們頂峰相見。