← 返回部落格 · 2026年08月10日 · 約5分鐘讀完

深夜兩點，你盯著螢幕上跳動的K線，手裡那筆原本設好止損的單子，現在已經浮虧了20個點。你心裡默唸著“再等等，也許會反彈”，結果卻是越陷越深。這場景是不是很熟悉？每個交易者都經歷過這種被市場按在地上摩擦的時刻。

今天我想跟大家聊聊一個真正從泥潭裡爬出來的狠人——馬丁·舒華茲。在成為全美交易冠軍之前，他做了十年的證券分析師，屢戰屢敗，甚至因為交易虧損而抑鬱到要去看心理醫生。但後來，他轉變了思路，連續九年收益率超過三位數，拿下了全美期貨和股票交易冠軍。

他的自傳《交易冠軍》不是一本教你畫線的教科書，而是一本血淋淋的實戰避坑指南。我從書裡挑出了最值得貼在螢幕前的10句話，結合咱們做中國期貨的實戰經驗，掰開揉碎了聊聊。這些交易心得，希望能幫你少交點學費。

一、 砍倉的藝術：止損比選股更重要

1. “我之所以能成功，靠的是停損，而不是靠選股。”

這是舒華茲最核心的座右銘。很多人沉迷於尋找完美的入場點，卻對出場點一拖再拖。

在期貨市場，方向看錯很正常，但看錯不認錯就是致命的。做中國期貨，比如螺紋鋼，假設你的賬戶總資金是10萬元。你規定自己單筆最大虧損不能超過總資金的2%，也就是2000元。你在3800點看多螺紋鋼，根據技術形態，你的止損位設在3780點，也就是20個點的空間。

螺紋鋼1手是10噸，1個點波動是10元。20個點的止損，意味著1手最大虧損是200元。按照2000元的止損預算，你最多隻能開10手。這就是用止損倒推倉位的硬性規則。當價格跌破3780點時，不要去想什麼小道訊息，不要去想鋼廠是不是在減產，直接市價砍倉。你的存活，靠的就是這無腦執行的20個點止損。

2. “最棒的交易，通常是那些你一進場就立刻獲利的事。如果不對，立刻砍掉。”

市場沒有慣性，只有當下的力量。如果邏輯對，價格很快就會朝著有利的方向走。

很多朋友做鐵礦石，在突破關鍵阻力位時進場做多，結果突破後立刻縮量回落。這時候你心裡可能會想：“這是主力在洗盤，我再扛一扛。”舒華茲告訴你，別扛。如果你在850元買入鐵礦石，預期它突破後要衝擊870元，但價格卻迅速跌回了845元突破點以下，這說明你的入場邏輯已經被市場證偽了。

這時候不要等觸及你的硬止損，主動平倉離場。優秀的交易者就像獵豹，撲出去沒抓到獵物，會立刻停下來重新隱蔽，而不是追著獵物跑直到累死。立刻砍掉不對的單子，你的資金和心態才能保持靈活。

二、 資金管理與情緒急救：連虧時的生存法則

3. “當你連續虧損時，應該把交易量減半，甚至減到四分之一。”

連虧是交易系統的常態，但爆倉是心態失控的後果。

做豆粕的時候，經常會遇到假突破來回打臉的情況。假設你平時習慣開10手豆粕，最近三天連虧了三筆，賬戶回撤了6%。這時候你的心態肯定已經急躁了，想著“下一把我要開20手把虧損撈回來”。停！如果你這麼幹，大機率會迎來第四次爆擊。

舒華茲的規則是，連虧三筆，交易量立刻減半，降到5手。如果再虧，降到2手甚至1手。用極小的倉位去試錯，直到你抓到一次順暢的趨勢單，讓賬戶止跌回升。這不僅僅是保護本金，更是保護你的信心。在期貨模擬考核中，很多選手就是死在連虧後的重倉翻本上，如果能學會這一招，生存週期會大大延長。

4. “不要讓一次虧損毀掉你整個星期的交易。”

虧損是做生意的成本，不要把它當成個人的失敗。

週五下午，你做了一筆原油的單子，原本設了止損，但臨近收盤你手賤把止損撤了，結果週末突發利空，週一開盤直接跳空跌停。你一整個星期的利潤全沒了，甚至還要倒貼。這種痛，經歷過的人都懂。

如何避免？永遠不要在收盤前撤銷已經設好的止損單。原油期貨受外盤影響大，隔夜風險極高。如果你必須持倉過夜，就必須確保你的倉位在極端跳空情況下，虧損也不超過賬戶的5%。接受合理的虧損，把它當成交房租，下週重新開始。把每一次交易獨立看待，不要讓上一筆的壞情緒汙染下一筆操作。

5. “當你感到不舒服或者狀態不佳時，最好的交易就是不交易。”

空倉也是一種倉位，而且往往是最好的倉位。

你昨晚沒睡好，或者剛剛跟家人吵了一架，坐在電腦前心煩意亂。這時候看著行情上下翻飛，你忍不住隨便找了個品種開倉。這就是舒華茲說的“報復性交易”或“無聊型交易”。

在交易中，身體狀態和心理狀態直接決定了你的執行力。如果你發現自己看盤時心跳加速、呼吸急促，或者頻繁想上廁所，說明你的倉位超出了心理承受能力，或者你的狀態已經不對了。關掉交易軟體，去跑個步或者睡一覺。市場明天還在，機會每天都有，但本金虧光了就真的出局了。

三、 順勢與耐心：坐著賺大錢的實戰邏輯

6. “市場只有兩種方向，上漲和下跌。不要在下跌趨勢中尋找底部。”

抄底摸頂是散戶的墳墓，順勢而為是冠軍的階梯。

很多朋友做期貨，總覺得自己能買到最便宜的價格。比如前陣子原油從高位回落，有人在600元就開始一路做多，結果跌到500元還在加倉。他總以為“這已經是歷史低位了，還能跌到哪去？”結果就是深套。

舒華茲的做法是，只做右側交易。當原油處於明顯的下跌通道時，哪怕指標超賣，他也絕不進場做多。他會耐心等待價格企穩，均線開始拐頭向上，突破前期高點後再跟進。雖然買不到最低點，但買到了確定性。在中國期貨市場，趨勢一旦形成，往往會有極強的延續性，不要試圖去接下落的飛刀。

7. “大部分的錢都是坐著賺來的，而不是頻繁交易賺來的。”

期貨是T+0，但這不意味著你要把它玩成一天交易50次的彩票。

中國期貨市場的T+0和保證金制度，讓很多人沉迷於日內短線。今天做螺紋鋼，明天做鐵礦石，一天進出十幾回，結果手續費交了一大堆，賬戶淨值卻越來越少。

真正賺大錢的單子，往往是那些你拿得住的單子。比如你判斷豆粕進入了季節性上漲週期，你在3500點買入，設定好移動止損。只要趨勢沒壞，你就死死拿著。價格漲到3600，你的止損上移到3550；漲到3700，止損上移到3650。讓利潤奔跑，不要因為賺了幾個點就沾沾自喜地平倉。學會坐得住，是你從新手走向老手的關鍵一步。

四、 知行合一：從計劃到執行的閉環

8. “我每天都會做計劃，然後嚴格按照計劃執行，市場開盤後我只是一個執行機器。”

盤前是分析師，盤中是機器人。

每天開盤前，你有沒有寫下今天的交易計劃？比如：“今天螺紋鋼如果回踩3750支撐位企穩，我將做多3手，止損3730，目標看3800。如果直接跌破3750，我將在3745反手做空2手。”

很多人開盤後完全是憑感覺操作，看著分時圖上竄下跳，腦子一熱就進去了。舒華茲強調，交易計劃必須在盤前制定，因為那時你沒有情緒干擾。一旦開盤，你唯一的工作就是看著價格是否觸及你的入場點，觸及了就買，觸及止損就賣，沒有任何討價還價的餘地。如果你發現自己盤中經常臨時起意改變計劃，建議你把交易計劃寫在紙上，貼在螢幕旁邊。

9. “你必須找到適合自己的交易風格，而不是去模仿別人。”

別人的蜜糖，可能是你的砒霜。

你看別人做原油日內波段賺了錢，你也去學，結果你白天要上班，根本沒時間盯盤，導致頻頻被掃損。你看別人做豆粕長線翻倍了，你也去拿長線，結果你心理承受能力差，浮虧10%就睡不著覺。

交易風格是由你的性格、資金量、可用時間決定的。如果你是上班族，就去做日線級別的趨勢跟蹤，每天晚上覆盤半小時，設好條件單；如果你是全職盯盤且反應快，可以嘗試鐵礦石的日內突破。不要盲目崇拜高手，去測試不同的週期和品種，找到那個讓你感覺舒服、能安穩睡覺的交易節奏。

10. “把注意力集中在過程上，利潤自然會隨之而來。”

盯著賬戶盈虧數字，會讓你動作變形；盯著交易動作，盈利是副產品。

這是所有交易心得的終極心法。當你下單後，一直盯著右下角的浮動盈虧，賺了1000塊就高興得想平倉，虧了800塊就嚇得想砍倉。這種被數字綁架的操作，註定賺不到大錢。

把注意力轉移回你的交易規則上：這筆單子有沒有符合我的入場條件？止損有沒有設好？倉位有沒有超標？只要你的過程是完美的，哪怕這筆單子虧了，你也是成功的交易者。長期來看，只要你的系統有正期望值，嚴格執行規則，利潤自然會裝進你的口袋。

結語：從知道到做到，隔著無數次的實戰

馬丁·舒華茲的這10句話，聽起來都很樸素，但真正能在實盤中做到的人寥寥無幾。交易最難的地方在於，道理你都懂，但手指頭就是不聽使喚。當你真金白銀在場內搏殺時，貪婪和恐懼會輕易擊潰你的理智。

把這幾句話列印出來貼在螢幕前，每天開盤前默唸一遍。更重要的是，你需要一個沒有真實資金壓力，但又完全貼近真實市場環境的地方去刻意練習這些規則。想檢驗自己的交易系統是否真的能知行合一，可以參加期貨模擬考核實戰驗證。在嚴格的規則約束和真實的行情波動中，打磨你的紀律，當你能在考核中穩定執行這10條金句時，你離真正的交易冠軍也就不遠了。