← 返回部落格 · 2026年08月09日 · 約4分鐘讀完

很多交易者朋友跟我抱怨過同一個問題：平時自己拿小資金做中國期貨，或者覆盤歷史行情的時候，感覺自己就是個交易天才，勝率極高。可一旦報名參加期貨模擬考核，面對那些嚴格的回撤限制和盈利目標，手就突然不聽使喚了。本來該拿的單子拿不住，不該做的震盪市裡一頓猛如虎的操作，幾天下來本金就觸及了最大回撤紅線，直接被淘汰出局。

說實話，這真不是你的技術不行，而是你缺乏一套能在高壓環境下穩定執行的系統規劃。最近我重溫了《動能指標》這本書，突然靈光一閃：書裡講的動能擴張、背離和加速度，簡直就是為了應付模擬考核量身定製的。今天咱們就像朋友聊天一樣，不整那些虛頭巴腦的教科書理論，直接聊聊怎麼把《動能指標》裡的方法，變成你打通模擬考核的實戰利器。

一、認清動能本質：別在震盪市裡耗幹你的考核本金

《動能指標》這本書開篇就點明瞭一個核心邏輯：動能不是用來預測頂底的，而是用來確認趨勢狀態的。很多朋友在打模擬考核時最容易犯的錯，就是試圖在震盪市裡強行找方向。中國期貨市場經常會出現長達一兩個月的寬幅震盪，比如螺紋鋼在3800到4000這個區間來回摩擦。如果你在這個階段頻繁交易，指標鈍化會讓你左右挨巴掌。

在考核規則裡，最要命的不是你單筆虧了多少，而是連續的小虧損累積起來，觸發了單日回撤或者最大回撤限制。比如一個10萬初始資金的考核賬戶，單日回撤限制往往是4%（也就是4000元），最大回撤限制是8%（8000元）。在震盪市裡，你每次虧個500塊，連續錯個七八次，單日回撤就爆表了。

用ADX指標過濾震盪

書裡提到一個非常實用的動能確認工具——ADX（平均定向指數）。不要把它當成預測指標，把它當成你的“考核通行證”。

• ADX < 20：市場動能極弱，處於無序震盪。這時候你唯一要做的就是關掉交易軟體，去喝杯茶。在考核初期，保住本金比什麼都重要。
• ADX > 25：市場動能開始擴張，趨勢形成。這時候才是你真正入場拿分的時機。
• ADX > 40：動能極強，但也意味著行情可能隨時進入衰竭期，這時候要警惕動能背離，做好防守。

我個人的交易心得是：在期貨模擬考核的第一週，如果ADX持續在20以下，我寧可一筆單子都不做，也絕不拿考核本金去賭方向。記住，考核考的不是你交易有多頻繁，而是你能不能在關鍵行情裡把錢賺到手。

二、考核回撤是高壓線：用動能背離做防守規劃

模擬考核和實盤最大的區別，就在於考核有一套冷冰冰的硬性規則。你盈利10%可能需要一個月，但虧損8%只需要兩根大陰線。所以，防守永遠是考核規劃的第一位。《動能指標》裡花了大量篇幅講“動能背離”，這就是我們防守的核心武器。

背離的本質是什麼？是價格還在往前走，但推動價格前進的動能已經枯竭了。就像一輛車，油門已經鬆開了，但靠慣性還在往前滑行。這時候如果你還在死扛，一旦慣性消失，價格反轉的速度會極快，直接打穿你的回撤防線。

實戰案例：螺紋鋼的頂背離防守

假設你做多螺紋鋼rb2405合約，入場價是3900，賬戶盈利已經達到了5%。此時價格一路漲到了4050，創出近期新高。但是你切出14週期RSI指標一看，發現價格雖然創新高，RSI卻只到了70，而前一波高點時RSI是78。這就是典型的頂背離。

這時候你的規劃應該是：

• 不要等價格跌破你的保本位或者止盈位，主動在4050附近減掉一半倉位，鎖定利潤。
• 將剩下倉位的止損上移到4000附近。如果價格跌破4000，確認動能衰竭，全部清倉。

很多交易者在考核中就是因為死扛背離，導致原本5%的利潤變成2%，最後甚至變成虧損。用背離來主動管理利潤，是確保你賬戶淨值曲線穩步向上的關鍵。

三、加倉的藝術：動能加速度與金字塔加碼衝擊盈利目標

光防守是不夠的，期貨模擬考核通常要求你在規定週期內（比如30天或60天）達到8%或10%的盈利目標。如果你每次只做一手，靠那點微薄的利潤去達標，難度非常大。你需要讓利潤奔跑，而《動能指標》裡的“動能加速度”概念，就是教你如何安全加倉的。

動能加速度，指的是動能指標不僅在擴張，而且擴張的速度在加快。最直觀的體現就是MACD的柱狀圖。當紅柱不僅變長，而且每天變長的幅度都在增加時，說明多頭力量在加速湧入。

實戰案例：鐵礦石的順勢加碼

以鐵礦石i2405合約為例。假設你在820元/噸的位置突破做多，初始倉位佔總資金的2%風險敞口。幾天後，價格漲到850元，突破了前期平臺阻力，同時MACD紅柱連續三天放大，且每天放大的幅度都在增加，這就是動能加速。

這時候你的加倉規劃應該是金字塔加碼：

透過這種方式，你的平均持倉成本在提高，但你的總倉位在擴大，而且風險是遞減的。一旦行情走出一波流暢的趨勢，比如鐵礦石從820直接幹到900，這波加倉帶來的利潤，足以讓你一次性完成考核的大部分盈利目標。

四、品種選擇與週期共振：豆粕與原油的實戰心得

中國期貨品種繁多，每個品種的動能特性都不一樣。在打模擬考核時，千萬別什麼品種都做，選錯品種會讓你事倍功半。《動能指標》強調多週期共振，我們也要結合品種特性來做規劃。

1. 豆粕：受外盤影響，動能容易斷層

豆粕受美豆影響極大，經常會出現跳空缺口。這種跳空會破壞短期動能指標的連續性。所以做豆粕，不要看5分鐘、15分鐘這些小週期，容易頻繁止損。我的規劃是：用日線圖判斷大方向動能（比如MACD在零軸上方），用1小時圖尋找入場點。如果1小時的動能指標（如KDJ或RSI）與日線方向一致，才考慮進場。這樣雖然入場點可能不是最優，但能過濾掉大量因為外盤跳空帶來的虛假訊號。

2. 原油：宏觀屬性強，動能持續性好

原油受國際地緣政治和宏觀經濟影響大，一旦形成趨勢，動能持續性非常好。做原油考核，可以適當放寬止損空間。比如用20期均線作為動能防守線，只要價格在均線之上，且均線斜率向上，就一直持有。原油的趨勢往往能走幾個月，如果在考核期內捕捉到一波原油的單邊行情，可能這一波就足以讓你達標。

五、把動能系統裝進模擬考核的規則裡

咱們聊了這麼多動能指標的應用，最後得把它們整合起來，變成一套能在模擬考核中執行的規矩。考核不是讓你展示多高超的技巧，而是看你能不能像機器一樣執行系統。

我建議把考核週期分為三個階段：

• 第一階段（前1/3時間）：保命期。這個階段嚴格用ADX過濾，只在ADX>25時交易，單筆風險控制在1%。目標不是賺多少錢，而是確保賬戶不出現明顯回撤，熟悉考核平臺的環境和品種波動節奏。
• 第二階段（中1/3時間）：積累期。利用動能加速和金字塔加碼，在趨勢行情中積累利潤。這個階段允許單筆風險提升到2%，但必須嚴格執行動能背離止盈。目標是將賬戶利潤推到4%-5%。
• 第三階段（後1/3時間）：衝刺期。如果此時利潤已經達到5%以上，轉為防守反擊，用小倉位順勢做單，保護利潤為主；如果利潤還差很多，則集中精力在1-2個動能最順暢的品種上（如鐵礦石或原油），尋找大週期共振的機會，爭取一波達標。

這套規劃的核心，就是用動能指標來決定你什麼時候該休息，什麼時候該重倉出擊，什麼時候該落袋為安。它幫你解決了考核中最大的心理障礙——不知道該不該做。

結語

《動能指標》這本書的價值，不在於它給了你一個什麼神奇的公式，而在於它教你用“能量”的眼光去看待市場。在期貨模擬考核這種高壓環境下，價格波動往往伴隨著情緒的劇烈起伏。當你把注意力從“價格會漲到哪”轉移到“當前動能是否支援我持有”時，你會發現交易變得簡單而清晰。

理論再好，也得在真刀真槍的環境裡檢驗。想檢驗自己的交易系統，可以參加模擬考核實戰驗證，看看你的動能策略能不能扛住回撤限制，能不能順利達成盈利目標。祝各位交易者朋友都能在考核中順利通關，拿到屬於自己的實盤資金。