← 返回部落格 · 2026年08月09日 · 約4分鐘讀完

很多交易者朋友跟我抱怨，平時自己做模擬盤順風順水，可一參加正式的期貨模擬考核就拉胯。不是倒在第一週的連續止損上，就是倒在最後幾天的利潤大幅回撤裡，眼睜睜看著通關指標從指尖溜走。說實話，打考核和平時隨便做做完全是兩碼事，它考驗的不是你能不能抓到一波大行情，而是你能不能在嚴格的規則約束下，把一套交易系統穩定地執行到底。

最近我重溫了《職業期貨炒手》這本老書。這本書雖然講的是老一代炒手的經歷，但裡面那些關於生存、紀律和系統構建的理念，簡直就是為咱們現在打模擬考核量身定製的通關指南。今天咱們就換個視角，用書裡的方法，聊聊怎麼規劃一次中國期貨的模擬考核，希望能給大家帶來一些實用的交易心得。

一、 考核不是賭博：先定好你的“生存紅線”

《職業期貨炒手》裡有一句話讓我印象極深：“在市場上活得久，比賺得多更重要。”這句話放在期貨模擬考核裡，就是絕對的真理。考核平臺通常會給你一個初始賬戶，比如10萬人民幣，然後設定一個最大回撤限制，通常是8%到10%。也就是說，你的賬戶淨值任何時候都不能跌破9萬或者9.2萬。

很多朋友一上來就想用這10萬塊錢去博取高額利潤，滿倉幹，結果遇到一次反向波動直接爆倉出局。正確的做法是什麼？是先算好你的“破產風險”紅線。

• 單筆最大虧損：設定為本金的2%。10萬塊錢，單筆最多虧2000元。這是鐵律，任何情況下不能破。
• 日最大虧損：設定為本金的4%。如果一天虧了4000塊，立刻關電腦，停止交易，不管你覺得下一把有多大把握。
• 最大回撤紅線：留出1%的緩衝墊。如果考核規則是最大回撤10%（1萬塊），那你的心理止損線應該設在9.1萬，一旦觸及，說明你的系統或狀態出了大問題，必須停下來複盤。

有了這根紅線，你在開倉時就會變得非常謹慎。比如你做螺紋鋼，現在的點位是3800，你判斷如果跌破3780趨勢就壞了，止損空間是20個點。螺紋鋼一手是10噸，一個點是10塊錢，20個點就是200塊錢。如果你單筆只能虧2000塊，那你這單最多隻能開10手。這就把風險徹底鎖死在了可控範圍內。

二、 交易系統的構建：從“隨心所欲”到“一致性”

書中反覆強調，職業炒手和業餘散戶最大的區別在於“一致性”。在模擬考核期間，最忌諱的就是今天看基本面做多，明天看MACD做空，後天又去聽訊息。考核期通常只有幾周或一兩個月，你沒有時間去試錯各種不同的策略，你必須選定一套邏輯自洽的系統，然後死磕到底。

咱們就拿最經典的“均線趨勢跟隨系統”來舉例。這套系統雖然簡單，但在考核中非常管用，因為它能給你明確的進出場訊號，杜絕情緒化交易。

規則設定：1小時級別圖表；MA20均線拐頭向上且價格站上均線，做多；MA20均線拐頭向下且價格跌破均線，做空；止損設在最近一波的高低點之外。

在考核的第一週，你可能因為均線的假突破連續被打止損三四次，賬戶回撤了6%。這時候業餘選手就開始懷疑係統，準備換策略了。但如果你熟讀了《職業期貨炒手》，你就會明白，震盪期的連虧是趨勢系統的成本。只要你堅持用同樣的規則開倉，一旦行情走出單邊趨勢，兩三筆盈利單就能把之前的虧損全部覆蓋，並推動賬戶淨值新高。這就是一致性的力量。

三、 實戰品種規劃：中國期貨的脾氣你得懂

做中國期貨，品種選擇至關重要。不同的品種波動率不同，保證金比例不同，你的倉位管理和止損策略也必須跟著變。在模擬考核中，我建議大家聚焦兩三個相關性較低的品種，不要貪多。下面結合具體品種，說說怎麼把書裡的方法落地。

1. 螺紋鋼與鐵礦石：黑色系的共振與倉位分配

螺紋鋼和鐵礦石是咱們中國期貨市場最活躍的品種，流動性極好。這兩個品種高度相關，通常同漲同跌。在考核中，你可以利用它們的共振效應來提高勝率。

比如，你發現螺紋鋼1小時圖突破了關鍵阻力位3850，同時鐵礦石也突破了820的整數關口。這時候你可以同時建倉。但要注意，因為兩者高度相關，如果你同時滿倉開這兩個，實際上等於把風險放大了一倍。所以，倉位必須拆分。

如果兩個品種同時做，建議各用一半的風險額度，即每個品種最多虧1000元，這樣即使黑色系突然反轉，你的總虧損依然控制在2000元以內。

2. 豆粕：農產品的季節性波段交易

豆粕和黑色系不同，它的波動相對溫和，很多時候處於寬幅震盪，但在美農報告發布前後或者季節性旺季，又容易走出大波段。做豆粕，你的交易心得應該是“耐心等待，一擊必中”。

在考核中，做豆粕不要頻繁短線刷單，手續費會吃掉你的利潤。你可以用日線級別來找方向，1小時級別找入場點。比如豆粕在3400到3500震盪了一個月，你在模擬考核期間，就盯著3500這個上軌。一旦日線收盤價站穩3500，且持倉量明顯放大，說明震盪結束，趨勢可能開啟。這時候跟進做多，止損放在前期震盪區間的中軌3450。豆粕一手是10噸，50個點的止損就是500元，你可以開4手。這種做法勝率不一定高，但盈虧比極佳，一筆單子可能吃掉200個點的利潤，對考核賬戶的利潤增長非常有幫助。

3. 原油：宏觀大品種的趨勢跟隨與跳空防範

原油是國際化程度很高的品種，受外盤影響極大。做原油考核，最大的風險在於夜盤收盤後的外盤跳空。很多朋友做原油喜歡隔夜，結果第二天早上開盤直接低開或高開兩三個點，止損直接被擊穿，甚至穿倉。

《職業期貨炒手》裡提到，要防範不可控的風險。對於原油，我的建議是：如果你的單子已經有了不錯的浮盈，夜盤收盤前一定要做好保護。比如你在580做多原油，漲到了590，你的止損原本在575。夜盤收盤前，你要麼把止損上移到585鎖定利潤，要麼直接平掉一半倉位。千萬不要讓盈利單變成虧損單，尤其是在有跳空風險的品種上。另外，做原油儘量用條件單（止損單）掛在交易所，這樣即使開盤大幅跳空，也能以最優價格成交，避免更大的滑點損失。

四、 考核期的心理建設：如何對付“利潤回撤”

模擬考核中最折磨人的，往往不是連續虧損，而是利潤的大幅回撤。假設你考核目標是10%的利潤，你前兩週順風順水做到了15%，賬戶有11.5萬。這時候你鬆了一口氣，覺得穩了，結果第三週行情震盪，你不僅沒賺，反而回撤了4%，賬戶變成11.1萬。這時候你的心態很容易崩，因為你會覺得“煮熟的鴨子飛了”，然後開始急躁，重倉博反彈，最後可能連本金都搭進去。

書裡對於這種心態的解藥是：把每一天都當成全新的交易日。不管你賬戶裡是10萬還是11萬，你每天開盤前看的應該是“今天的風險額度還有多少”，而不是“我離通關還差多少利潤”。

當你有了較大浮盈時，可以採用“分批止盈”或“移動止損”的策略來保護利潤。比如賬戶達到11萬後，你可以給自己設定一個“利潤保護線”：只要賬戶淨值跌破10.7萬，就主動清倉休息兩天。這樣即使行情反轉，你也能帶著7%的利潤安全落地，而不是把賺到的錢又全還給市場。記住，考核看的是最終結果，過程中的利潤只是數字，落袋為安的心態調整才是職業炒手的必修課。

五、 交易日誌：你的通關秘籍

最後，我想強調一個很多交易者都忽視的細節：寫交易日誌。《職業期貨炒手》裡的高手們都有一個共同點，就是不斷地覆盤。在模擬考核期間，你必須記錄下每一筆交易的細節。

• 開倉理由：為什麼做多螺紋鋼？是符合系統訊號，還是因為看著跌多了想抄底？
• 平倉覆盤：平倉後，行情是繼續按預期走，還是反轉了？如果是反轉，止損是否合理？如果是按預期走，是否平早了？
• 情緒記錄：開倉時是興奮還是平靜？止損時是憤怒還是坦然？

這些交易心得在考核結束後，比那個通關證書還要寶貴。因為證書只能證明你這一次做對了，而詳實的交易日誌能幫你找出系統的漏洞，讓你在未來的實盤中走得更遠。

做交易是一場修行，模擬考核就是這場修行中的閉關測試。把《職業期貨炒手》裡的生存哲學和紀律要求融入到你的每一次點選中，用具體的規則約束自己，用一致的系統應對行情。當你不再盯著賬戶裡的數字跳動，而是專注於執行交易計劃時，你會發現，通關只是水到渠成的事情。想檢驗自己的交易系統，可以參加模擬考核實戰驗證，去市場中真刀真槍地磨礪一番吧。