← 返回部落格 · 2026年08月09日 · 約4分鐘讀完

有個朋友把MACD、KDJ和波浪理論背得滾瓜爛熟，結果在一波假突破裡滿倉死扛，幾天就把本金虧掉大半。其實咱們很多人剛接觸期貨時都犯過這種錯，明明學了一大堆指標，卻依然在這個市場裡屢戰屢敗，經歷著賬戶不斷縮水的至暗時刻。

今天，我想和大家像朋友一樣，坐下來聊聊一本老書——《十年一夢：一個操盤手的自白》。作者青澤用十年的血淚史，換來了幾條看似簡單卻字字泣血的交易規則。很多交易者把這本書當作床頭讀物，但真正能讀懂並知行合一的人少之又少。今天我們就來精讀其中最重要的3條交易規則，看看它們在今天的中國期貨市場裡，到底該怎麼落地。

規則一：順勢而為，絕不與市場作對

在《十年一夢》中，青澤毫不避諱地剖析了自己早期交易時的幼稚心理：總喜歡猜頂摸底，覺得價格漲得太高了就去做空，覺得跌得太低了就去做多。結果呢？在強勁的趨勢面前，被市場碾得粉碎。書中有一句話非常經典：“市場趨勢一旦形成，就像狂奔的火車，你站在鐵軌上試圖去阻擋它，結果只能是粉身碎骨。”

具體拆解：確認而非預測

順勢交易的核心在於“確認”趨勢，而不是“預測”趨勢。很多交易者的痛點在於，他們總是試圖比市場更聰明，想在最低點買入，在最高點賣出。但現實是，市場保持非理性的時間，往往比你保持不破產的時間要長。順勢而為，意味著你要放棄魚頭和魚尾的利潤，只吃最肥美的魚身。

如何確認趨勢？不要搞得太複雜。你可以用最簡單的均線系統，比如20日均線和60日均線。當20日均線上穿60日均線，且價格站上這兩條均線時，就預設多頭趨勢形成；反之亦然。不要在均線空頭排列的時候去搶反彈，那是找死。

實戰案例：2021年螺紋鋼的狂飆

我們來看看中國期貨市場的真實案例。2021年上半年，螺紋鋼走出了波瀾壯闊的牛市行情。從2月份的4200元/噸附近，一路狂飆到5月份的6200元/噸左右。在這個過程中，無數交易心得都在喊著“價格太高了，肯定要回撥”，於是前赴後繼地去摸頂做空。

結果呢？如果你順應趨勢，在價格突破4500元/噸的前期高點時順勢做多，哪怕你只做對了這一波，每手螺紋鋼（10噸/手）也能帶來近20000元的利潤。而那些逆勢做空的人，只要不設止損，基本上都在短短幾個月內爆倉出局。這就是順勢與逆勢的天壤之別。

規則二：截斷虧損，嚴格止損是保命符

青澤在書中最痛心疾首的回憶，就是關於止損的。他提到，自己曾經因為對某次行情抱有執念，在虧損已經觸及警戒線時依然死扛，幻想著“明天也許就會漲回來”。最終，一次極端的跳空行情直接讓他面臨爆倉的邊緣。他感嘆道：“交易中最可怕的不是虧損，而是虧損失控。不止損，你賺一百次也可能在一次歸零。”

具體拆解：止損是成本控制，不是認輸

很多新手交易者覺得止損就是承認自己看錯了，面子上過不去。但在這個殘酷的市場裡，面子一文不值。止損的本質是成本控制。在期貨交易中，槓桿放大了收益，也放大了風險。如果你不設止損，一次極端行情就足以讓你徹底出局。

具體應該怎麼設？這裡給大家一個硬性的數字指標：單筆交易的最大虧損應該嚴格控制在總資金的1%到2%之間。比如你有一個10萬元的中國期貨賬戶，單筆虧損絕對不能超過2000元。

實戰案例：原油期貨的驚魂一刻

結合原油期貨來看，止損的重要性不言而喻。原油受國際地緣政治影響極大，經常會出現夜盤大幅跳空的情況。假設你在某國際事件爆發前，看空原油，在450元/桶的位置買入了一手空單。你沒有設止損，結果夜間突發利好，原油直接跳空高開至480元/桶。

原油期貨一手是1000桶，跳空30個點，意味著你一手空單的浮虧瞬間達到了30000元。如果你的賬戶只有10萬元，這一波就虧損了30%，心態直接崩潰。但如果你在入場時就設定了止損，比如虧損達到5個點（即455元/桶）就無條件平倉，你的損失只有5000元。雖然痛，但保住了本金，你還有機會在下一個交易訊號出現時捲土重來。記住，留得青山在，不怕沒柴燒。

規則三：耐心等待，只做屬於你的交易機會

《十年一夢》裡有一段描寫非常戳中痛點。青澤說，市場裡真正的機會其實非常少，大部分時間都是無序的震盪和噪音。但交易者往往有一種“多動症”，總覺得一天不交易就錯過了幾個億，頻繁地進進出出，最終把本金都交給了手續費和小的止損累積。

具體拆解：空倉也是一種操作

耐心不僅體現在持倉上，更體現在空倉上。當沒有符合你交易系統的訊號時，最好的操作就是什麼都不做。紀律和耐心，是區分業餘玩家和專業操盤手的分水嶺。專業操盤手大部分時間都在等待，就像獵豹一樣，潛伏在草叢中，等待獵物進入最佳攻擊範圍，然後一擊致命。

你要建立自己的交易過濾機制。比如，你只做突破行情，那麼當價格在一個狹窄的區間內震盪時，無論它怎麼上下跳動，你都不應該入場。你要等它放量突破關鍵阻力位或支撐位時，再果斷跟進。

實戰案例：鐵礦石的區間突破

我們來看看鐵礦石這個品種。鐵礦石的波動率非常高，但它在某些階段也會陷入漫長的橫盤整理。比如在2023年的某幾個月裡，鐵礦石主力合約一直在700元/噸到750元/噸之間來回震盪。

如果你缺乏耐心，在這個區間內頻繁高拋低吸，很容易被假突破來回打臉。每次止損20個點，來回做幾次，賬戶就會縮水不少。但如果你遵守耐心等待的規則，一直空倉觀望，直到某一天，鐵礦石放量突破了750元/噸的阻力位，並且MACD指標在零軸上方金叉，此時你再順勢跟進做多。這種突破後的趨勢行情往往非常流暢，你可以用極小的試錯成本，博取幾十個點甚至上百個點的利潤。這就是耐心的價值。

實戰應用：構建你的中國期貨交易閉環

讀再多的書，如果不落實到實戰中，也只是紙上談兵。結合《十年一夢》的這3條核心規則，我們如何在中國期貨市場構建一個可執行的交易心得閉環呢？

第一步：選品種與定趨勢

中國期貨品種豐富，從黑色系的螺紋鋼、鐵礦石，到化工系的原油、PTA，再到農產品豆粕、玉米。不要什麼品種都做，挑選2-3個你熟悉的品種即可。每天開盤前，先看大週期（日線或周線），用均線系統判斷當前的大趨勢。如果是多頭，今天只找機會做多；如果是空頭，只找機會做空。絕對不做逆勢單。

第二步：找訊號與設止損

切換到小週期（如1小時線或15分鐘線）尋找入場點。當價格回撥到重要支撐位（如均線附近、前期高點附近）並出現企穩K線（如十字星、錘子線）時，準備入場。入場前，必須先算好止損位。止損位應設在支撐位的下方，確保單筆虧損不超過總資金的2%。

第三步：耐心持有與利潤奔跑

入場後，如果價格按照你的預期走，不要因為賺了一點點就慌忙平倉。把止損線移動到成本價（保本止損），然後讓利潤去奔跑。只要趨勢沒有破壞（比如價格沒有跌破20日均線），就一直持有。如果入場後價格迅速跌破止損位，不要猶豫，不要抱有幻想，無條件平倉出局，繼續等待下一次機會。

結語：知行合一才是真正的修行

交易是一場漫長的修行，《十年一夢》裡的規則看似簡單，但要在真金白銀的搏殺中做到知行合一，卻需要反覆的磨礪。很多交易者失敗，不是因為不懂道理，而是因為管不住自己的手。當行情劇烈波動時，貪婪和恐懼會瞬間擊潰你的理智，讓你把事先定好的規則拋諸腦後。

要想克服人性的弱點，光靠看書是不夠的，必須經過大量的實戰訓練。想檢驗自己的交易系統是否真的能扛住市場的考驗？不妨在投入實盤資金前，先參加一次期貨模擬考核，在真實的行情波動和嚴格的規則約束下實戰驗證你的紀律與策略。只有當你能在模擬環境中穩定執行這3條規則時，你才算真正拿到了進入中國期貨市場的入場券。