← 返回部落格 · 2026年08月09日 · 約4分鐘讀完

咱們很多做交易的朋友，剛開始入市的時候，估計都聽過一句話：“順勢而為”。這四個字聽起來特別簡單，但真到了實盤裡，往往就變成了“追漲殺跌被來回打臉”，或者“逆勢死扛爆倉出局”。為什麼？因為大多數人對“趨勢”的理解太表面了，以為看著均線往上走就是多頭，其實裡面的門道多得很。

最近很多朋友在群裡討論《趨勢的力量》這本書。說實話，作為一本經典的交易著作，它確實能把趨勢跟蹤的底層邏輯講透。但對於新手來說，第一次翻開這本書，面對裡面密密麻麻的理論和圖表，很容易看睡著，或者看完之後腦子裡一團漿糊，根本不知道明天開盤該怎麼下單。

今天咱們就坐下來聊聊，作為新手，第一次讀《趨勢的力量》到底應該抓住什麼？我儘量不說那些虛頭巴腦的教科書廢話，直接結合咱們中國期貨市場的具體品種，比如螺紋鋼、鐵礦石、豆粕、原油，把書裡的核心邏輯拆解成你能直接上手的交易規則和心得。

一、別被複雜理論嚇倒，先認準“趨勢的三個階段”

很多新手翻開《趨勢的力量》，第一感覺可能是：這書裡講的道氏理論、波浪理論，怎麼這麼枯燥？其實，你第一次讀完全可以跳過那些複雜的數浪和形態，直接抓住最核心的一點：趨勢是有生命週期的，它通常分為三個階段——形成期、發展期和衰竭期。

1. 趨勢形成期：多空分歧，均線粘合後發散

這個階段，市場往往經歷了一段長時間的震盪，多空雙方在某個區間內反覆拉鋸。反映在圖表上，就是20日均線、40日均線和60日均線幾乎纏繞在一起，價格在一個狹窄的箱體裡上下波動。書裡強調，不要在震盪期去猜方向，那是送錢。你要做的是耐心等待均線從粘合走向發散。比如螺紋鋼（RB）在2023年中旬，價格在3600-3800之間橫盤了近兩個月，均線高度粘合。當某一天放量突破3800，且20日均線明顯上穿60日均線時，這就是趨勢形成期的訊號。

2. 趨勢發展期：回踩確認，堅定持有

這是趨勢交易者吃肉的階段。價格沿著20日或40日均線穩步推進。書裡反覆強調的一個心得是：在這個階段，最容易犯的錯就是“跑得太快”。很多新手賺了幾個點就趕緊落袋為安，結果眼睜睜看著行情絕塵而去。在發展期，你的核心策略應該是“以均線為錨，不破不走”。比如價格每次回踩20日均線企穩，都是加倉或持有的依據。

3. 趨勢衰竭期：加速趕頂/趕底，警惕背離

當行情突然變得特別瘋狂，連續拉大陽線或大陰線，均線發散角度變得極其陡峭時，往往意味著趨勢進入了衰竭期。這時候市場情緒極度一致，也就是咱們常說的“魚尾行情”。《趨勢的力量》裡提醒，此時往往伴隨著量價背離（價格創新高但成交量萎縮，或MACD指標頂背離）。新手在這個階段千萬別去追，反而應該收緊止損，保護利潤。

二、新手最容易犯的致命錯誤——摸頂抄底

讀《趨勢的力量》，如果你只能記住一句話，那應該是：“永遠不要站在呼嘯而來的火車前面”。新手最大的通病是什麼？就是總覺得自己比市場聰明，總想去抓那個“最高點”和“最低點”。看到螺紋鋼漲了500點，就覺得“漲得太多了，肯定要回撥”，於是跑去空單進場；看到豆粕跌得慘不忍睹，就覺得“跌到底了，隨便買點”，結果被套得死死的。

書裡對這種行為有很深刻的剖析：逆勢交易本質上是在用有限的資金去對抗無限的市場慣性。你可能會對99次，賺點蠅頭小利，但只要錯1次，遇到一次單邊極端行情，賬戶就會直接清零。

記住一個核心交易心得：在趨勢沒有明確結束之前，不要去猜頂和底。讓市場自己走出來，你只需要做一個跟隨者。

舉箇中國期貨市場的實戰案例：豆粕（M）。有時候豆粕因為天氣炒作或供需報告利空，會出現連續的暴跌。新手看到價格已經跌破了歷史成本線，就忍不住去抄底。但《趨勢的力量》告訴你，趨勢一旦形成，往往會超漲超跌。如果你在下跌趨勢中逆勢做多，就算你設了20個點的止損，也可能在一週內被連續打穿十幾次。正確的做法是：等價格企穩，形成更高的低點，突破下降趨勢線後，再順勢做多。少賺頭部的利潤，換來的是極高的勝率和安全性。

三、怎麼找入場點？——“突破”與“回踩”的實戰細節

順勢而為說起來簡單，但具體在哪買、在哪賣？這是新手最頭疼的問題。《趨勢的力量》裡給出了兩種最經典、也最有效的入場方式：突破入場和回踩入場。

1. 突破入場：抓爆發力

突破入場是指在價格突破關鍵阻力位或支撐位時的第一時間進場。關鍵在於“關鍵位置”和“成交量”的配合。

• 規則設定：價格突破前期至少兩週的高點（或低點），且當日成交量必須明顯高於過去5個交易日的平均水平（比如放大1.5倍以上）。
• 實戰案例（鐵礦石 I）：假設鐵礦石在700-740區間震盪了半個月。某日開盤後，資金大量湧入，價格在上午10點前就放量突破了740的阻力位。此時你可以在741-742附近果斷跟進多單，止損設在突破K線的最低點（比如735）下方。這種入場方式的好處是爆發力強，一旦突破成功，往往能迅速脫離成本區。

2. 回踩入場：求高勝率

很多新手不敢追突破，怕是假突破。那麼回踩入場就是為你準備的。當價格突破後，往往會有一個回抽確認的動作。

• 規則設定：價格突破重要均線（如40日均線）後，等待價格縮量回踩到該均線附近，且出現明顯的止跌K線（如長下影線、看漲吞沒）時進場。
• 實戰案例（螺紋鋼 RB）：螺紋鋼突破4200關口後，連續上漲三天到達4350。隨後開始回撥，成交量逐漸萎縮。當價格跌回4200-4220區間，也就是前期的突破位和20日均線附近時，如果出現一根縮量的十字星或者小陽線，這就是絕佳的回踩入場點。此時止損可以設在4150下方，盈虧比非常划算。

這裡分享一個交易心得：新手剛開始做，建議多用“回踩入場”，少用“突破入場”。因為假突破在震盪市裡太多了，回踩入場雖然可能錯過一些極端暴力的行情，但能給你更充裕的時間思考，止損空間也更小，心理壓力會小很多。

四、止損與倉位——趨勢交易的“保命符”

《趨勢的力量》裡有一句話讓我印象極深：“趨勢交易者不是預測未來的神仙，而是管理風險的機率機器。”趨勢交易有一個殘酷的真相：勝率往往不高，可能只有30%到40%，因為它經常會在震盪市裡被反覆打止損。但它靠的是大盈虧比（比如虧1塊，賺3塊）來最終實現盈利。如果你不會止損，或者倉位控制不好，根本熬不到趨勢爆發的那一天。

1. 絕對固定比例止損

新手最容易犯的錯就是“扛單”和“隨意加倉”。書裡給出的鐵律是：每筆交易的虧損絕不能超過總資金的2%。如果你有10萬塊錢，單筆最大虧損就是2000元。根據這個去倒推你的倉位。

看明白了嗎？波動越大的品種，你的止損空間就要越寬，相應的倉位就要越小。千萬不要因為想做多原油，就把止損設得很窄，那樣你大機率是被正常波動掃出局。

2. 動態跟蹤止損，讓利潤奔跑

進場後如果做對了怎麼辦？《趨勢的力量》強調，千萬不要用固定止盈（比如賺50點就走）。你要用動態跟蹤止損來保護利潤。最簡單的方法就是跟隨10日或20日均線。只要K線收盤沒有跌破20日均線，你就死死拿著。一旦收盤跌破，立刻無條件平倉。這樣你既能吃足大趨勢的利潤，又能在趨勢反轉時安全撤退。

五、中國期貨實戰應用與心得總結

咱們把《趨勢的力量》裡的這些理論，揉碎了放到中國期貨的盤面裡，總結出一套適合新手的實戰框架：

1. 選品種：只做流動性好、趨勢流暢的品種

中國期貨市場有幾十個品種，新手不要貪多，盯住黑色系（螺紋鋼、鐵礦石）、化工系（PTA、原油）和油脂板塊（豆油、豆粕）這幾個流動性最好的板塊。這些品種資金博弈充分，一旦走出趨勢，往往非常流暢，很少出現那種磨人的極端妖盤。

2. 定週期：大週期看方向，小週期找入場

不要在1分鐘、5分鐘圖上找趨勢，那都是噪音。用日線圖判斷大趨勢方向（20日均線之上只做多，之下只做空），用1小時圖或15分鐘圖尋找具體的突破點或回踩點。比如你發現原油（SC）日線是多頭排列，那就只在1小時圖上找回踩20週期均線的做多機會，絕對不碰空單。

3. 建立交易日誌

讀完書不等於會交易。新手一定要準備一個本子，記錄每一筆交易：為什麼進場？止損在哪？依據是什麼？平倉後覆盤：是按規則做的，還是因為情緒失控瞎做的？只有不斷覆盤，你才能真正把書裡的知識內化成自己的交易心得。

交易不是一門玄學，而是一門關於機率和風險管理的工程學。你不需要每次都對，你只需要在錯的時候虧得少，在對的時候賺得多。

《趨勢的力量》這本書，新手第一次讀，不要去死記硬背那些複雜的形態名稱，而是要抓住它的靈魂：順勢、輕倉、止損、長線持有。把這幾條刻在腦子裡，變成你交易時的肌肉記憶。

當然，看書只是第一步。很多道理在書裡看都懂，一開啟交易軟體面對跳動的數字，手就不聽使喚了。想檢驗自己的交易系統是否真的有效，想看看自己在面對虧損和盈利時能不能嚴格執行規則，可以參加期貨模擬考核實戰驗證。在零風險的環境下，用真實的盤面去打磨你的趨勢跟蹤策略，等你能在考核中交出一份穩健的答卷時，再去實盤，你會發現你的心態和底氣完全不一樣了。祝各位交易者朋友都能在市場中找到屬於自己的趨勢，穩健前行。