← 返回部落格 · 2026年08月07日 · 約4分鐘讀完

很多做交易的朋友，書架上估計都擺著一本《期貨大作手風雲錄》。這本書的作者劉強，用極其真誠的筆觸寫下了他對交易的感悟。很多朋友看書的時候熱血沸騰，甚至看到動情處還會掉幾滴眼淚，覺得句句戳心。可是一關上書，開啟交易軟體，面對跳動的紅綠K線，還是該怎麼虧就怎麼虧。

為什麼會這樣？因為書裡講的是“道”，是心法，而咱們在實盤裡需要的是“術”，是具體的規則和執行。今天咱們不聊那些虛無縹緲的感悟，就掏心窩子說點乾貨：如果把《期貨大作手風雲錄》裡的交易理念，硬核落地到中國期貨市場的螺紋鋼、鐵礦石、豆粕這些品種上，到底能不能賺錢？具體該怎麼執行？

一、順勢而為不是一句口號，看螺紋鋼怎麼“順”

劉強在書裡反覆強調“順勢而為”，這四個字每個交易者都會說，但90%的人死在了逆勢搶反彈裡。順勢的核心在於：你得先有標準去定義什麼是“勢”，而不是憑感覺。

咱們拿中國期貨的明星品種——螺紋鋼來舉例。螺紋鋼趨勢性極強，一旦走出單邊行情，往往能持續幾個月。怎麼把“順勢”變成可執行的規則？最簡單粗暴且有效的辦法就是均線系統。

1. 具體的趨勢判定規則

不要搞太複雜的指標，就用MA20（20日均線）和MA60（60日均線）。

• 多頭趨勢確立：MA20上穿MA60，且價格站上MA20。這個時候只做多，不做空，哪怕看著K線漲得高了覺得“要跌了”也絕不摸頂。
• 空頭趨勢確立：MA20下穿MA60，且價格跌破MA20。這個時候只做空，不做多，哪怕跌得再慘也絕不抄底。

2. 螺紋鋼實戰覆盤：2020年底到2021年的大牛市

咱們回頭看2020年11月到2021年5月這波螺紋鋼的史詩級行情。2020年11月初，螺紋2105合約在3800附近，此時MA20上穿MA60，多頭訊號明確。如果你按照規則進場做多，初始倉位控制在30%。

接下來行情一路上行，期間有多次回撥，但只要K線沒有有效跌破MA20，就死死拿住。直到2021年5月中旬，螺紋鋼衝上6200點的高位，隨後高位放量滯漲，跌破MA20。按照規則，此時果斷平倉離場。

算一筆賬：從3800拿到6000點附近，一手螺紋鋼賺了2200個點，1手10噸，就是22000元的利潤。如果你有10萬本金，做2手，這一波就能賺44000元，收益率44%。這就是順勢的力量。書裡說“趨勢是你的朋友”，在螺紋鋼上，只要你不亂做，趨勢真的是提款機。

二、試錯與止損的藝術，鐵礦石裡的“刀尖跳舞”

《期貨大作手風雲錄》裡有一句話非常經典：“期貨市場沒有神仙，誰都會錯，關鍵是你錯了怎麼辦。”這就是試錯與止損的藝術。很多交易者的交易心得裡都有一條：不怕錯，就怕拖。

鐵礦石這個品種，波動極大，經常出現洗盤。如果你沒有嚴格的止損紀律，做鐵礦石很容易被來回打臉，最後爆倉出局。

1. 試錯的成本計算

假設你有10萬元資金，準備在鐵礦石上試錯做多。鐵礦石保證金比例假設為12%，當前價格800元/噸，1手100噸，保證金大概需要9600元。

按照資金管理原則，單筆交易虧損絕不超過總資金的2%，也就是2000元。那麼你的止損空間是多少？2000元 ÷ 100噸/手 = 20個點。也就是說，你在800買入，止損必須設在780。跌破780，無條件砍倉，絕不猶豫。

2. 震盪市裡的連續試錯

2022年上半年，鐵礦石在800-900這個區間劇烈震盪。如果你在810突破時做多，跌到790止損，虧2000；過幾天在820突破時又做多，跌到800止損，又虧2000。連續試錯3次，虧了6000元，佔總資金6%。

這時候很多人心態就崩了，覺得系統沒用，開始扛單或者重倉博反彈。但真正的作手知道，這是捕捉大趨勢必須付出的成本。第四次，鐵礦石在830突破後，沒有回頭，一路漲到了950。你拿住這120個點的利潤，1手賺12000元，扣掉前三次的6000元虧損，淨賺6000元。

這就是劉強書裡說的“截斷虧損，讓利潤奔跑”。在鐵礦石上，你必須像獵人一樣耐心，用小止損去試錯，一旦咬住大趨勢，就死不鬆口。

三、資金管理的生死線，豆粕和原油的倉位博弈

在《期貨大作手風雲錄》中，劉強對資金管理的重視達到了極高的高度。他認為，很多天才作手最後走向毀滅，不是因為看不準方向，而是因為死在了重倉上。

中國期貨市場有很多品種特性不同，比如豆粕趨勢慢但穩，原油波動大且有跳空風險。針對不同品種，資金管理必須有差異化的具體執行方案。

1. 豆粕的金字塔加倉法

豆粕是個非常講究基本面的品種，一旦供需失衡，往往能走出半年的慢牛或慢熊。對於這種趨勢明確的品種，適合用金字塔加倉法。

為什麼要底大頂小？因為越往後加倉，成本越高，風險越大。如果倒金字塔加倉（越漲加得越多），一旦行情反轉，利潤瞬間就會被吞沒。豆粕在2022年因為南美乾旱走出的那波從3500到4500的行情，如果用金字塔加倉法，不僅能吃滿魚身，還能在回撥時從容離場。

2. 原油的跳空風險與倉位上限

做上海原油（SC），最大的風險就是外盤（布倫特、WTI）在我們休市時大幅波動，導致開盤直接跳空。2020年負油價事件雖然極端，但原油的跳空是常態。

因此，做原油，隔夜單的總倉位絕對不能超過30%。如果是日內短線，可以放大到50%，但必須設好硬止損。書裡說“活下去最重要”，在原油這種受地緣政治影響極大的品種上，重倉隔夜就是把自己的命交給了運氣。運氣好賺一筆，運氣差直接穿倉。交易是長久之計，別拿身家性命去賭跳空。

四、情緒週期與基本面共振，做少數派的孤獨

劉強在書裡花了大量篇幅寫交易心理。期貨市場本質上是人性的放大器。當所有人都看多的時候，往往就是頂；當所有人都絕望的時候，往往就是底。

但怎麼把情緒週期變成交易訊號？這就需要基本面與技術面的共振。

1. 極度狂熱時的清醒

2021年5月，螺紋鋼、鐵礦石、動力煤全線暴漲，市場情緒極度狂熱，各種“煤超瘋”的段子滿天飛，連不炒股的大媽都在聊期貨。這時候，基本面出現了一個重大轉折：國常會連續開會，強調保供穩價，要打擊囤積居奇。

從交易心得的角度看，當宏觀政策開始強力干預，而技術面又出現高位放量大陰線時，就是情緒週期的頂點。此時哪怕均線還沒完全死叉，也應該主動減倉甚至清倉。做交易不能跟政策對著幹，這是中國期貨市場的鐵律。

2. 極度恐慌時的貪婪

反過來，當市場哀鴻遍野，比如2020年3月疫情爆發初期，全球資產拋售，很多品種跌到了歷史極低估值。這時候基本面雖然看起來很爛，但政策底已經出現，各國開始放水。技術面上，如果品種開始止跌企穩，收出長下影線，就是試錯建倉的好時機。

作手註定是孤獨的，因為你在市場最恐慌時買入，在市場最狂熱時賣出，這違背了人類尋求安全感的本能。但期貨市場獎勵的，恰恰是這種反人性的執行力。

結語：把心法變成你的肌肉記憶

《期貨大作手風雲錄》不是一本看一遍就能頓悟的神書，它更像是一面鏡子，照出我們在交易中的貪婪、恐懼、僥倖和傲慢。把劉強的心法用在螺紋鋼、鐵礦石、豆粕上，核心就是把抽象的理念，變成具體的均線規則、止損數字和倉位比例。

交易系統的建立不是一朝一夕的事，從看書時的“我知道”，到實盤中的“我做到”，中間隔著千百次的覆盤和實戰。如果你已經構建了自己的交易規則，想檢驗這套系統在真實行情波動下的執行力和抗壓能力，不妨來參加期貨模擬考核實戰驗證一下。在沒有真實資金壓力的環境下，把規則執行到位，把心法變成肌肉記憶，這或許是你走向穩定盈利的必經之路。