← 返回部落格 · 2026年08月25日 · 約4分鐘讀完

去年純鹼那波大行情，有個老哥在底部多單進場，剛賺了三十個點就嚇得落袋為安。結果眼睜睜看著行情絕塵而去，他心裡不甘，反手去逆勢摸頂。最後不僅之前賺的“芝麻”全吐了，連本金的“西瓜”也搭進去了。這種看準行情卻拿不住單，最後還亂操作導致大虧的錯誤，你是不是也經歷過？

這種“賺了芝麻丟西瓜”的經歷，是不是聽著特別耳熟？青澤先生在《十年一夢》這本書裡，對這種人性弱點有過極其深刻的剖析。作為一本記錄了中國期貨市場早期血雨腥風的經典之作，它不僅是歷史，更是我們當下交易的一面鏡子。今天，我就結合這本經典，和大家聊聊在中國期貨市場裡，如何透過具體的規則和系統，真正拿住大波段，守住屬於你的“西瓜”。

一、為什麼我們總在“賺芝麻”？《十年一夢》裡的人性魔咒

在《十年一夢》中，青澤先生反覆提到一個觀點：交易到最後，拼的不是技術分析，而是對人性的認知和駕馭。散戶在交易中最常見的心理狀態就是“截斷利潤，讓虧損奔跑”。

為什麼會這樣？從心理學角度講，當持倉出現一點點浮盈時，大腦會分泌多巴胺，給你帶來一種虛假的滿足感。此時只要價格稍微回撥一點點，你的大腦就會立刻拉響警報：“利潤要沒了！趕緊落袋為安！”於是，你在一個微不足道的回撥中平倉了，長舒一口氣，覺得自己賺到了。

而當持倉出現虧損時，情況恰恰相反。人類天生厭惡損失，面對浮虧，大多數人的第一反應不是承認錯誤，而是尋找各種理由說服自己“這只是暫時回撥，很快就會回來的”。於是，小虧損扛成了大虧損，最後在絕望中爆倉。

這種心理魔咒，如果不靠鐵一般的紀律和規則去打破，光靠“修心”是沒用的。你今天在這筆交易中剋制住了，明天在另一筆交易中依然會原形畢露。這也是為什麼很多有著多年交易心得的老手，依然會在大行情面前折戟沉沙的原因。

二、建立規則：把“抱西瓜”變成機械化操作

想要避免賺了芝麻丟西瓜，你必須在進場之前就把所有的規則定死，並且在持倉過程中嚴格執行。這裡我分享一套經過實戰檢驗的趨勢跟蹤規則，大家可以結合自己的資金管理進行微調。

1. 明確的初始止損：進場即帶“保險絲”

很多人拿不住單子，是因為止損設得太寬，或者根本沒設止損。當單子處於浮虧時，心裡總是懸著，好不容易扛到浮盈，第一反應就是趕緊跑，因為之前扛單的心理陰影太大了。所以，進場時必須帶好止損，且止損幅度不能超過總資金的2%。

2. 移動止損（保本單）：讓利潤奔跑的底氣

當價格順著你預期的方向走，浮盈達到了1R（1倍初始風險，比如你止損設了30個點，現在浮盈30個點）時，立刻把止損移動到成本價。這一步非常關鍵，它意味著這筆交易已經進入了“零風險”狀態。有了這個底氣，你面對後續的波動就不會再心慌意亂。

3. 分批止盈與趨勢防守線

當浮盈達到2R時，可以減倉1/3，落袋為安，滿足一下落袋的心理需求。剩下的2/3倉位，用一條客觀的均線（比如10日均線或20日均線）作為防守線。只要K線沒有收盤跌破這條均線，就一直死拿到底。不要試圖去預測頂和底，讓市場自己告訴你趨勢什麼時候結束。

三、實戰解析：中國期貨品種中如何“守瓜”

理論說完了，咱們來看看在中國期貨的具體品種中，這套規則該怎麼落地。以下案例基於歷史走勢覆盤，旨在說明交易邏輯，不作為投資建議。

案例一：螺紋鋼的波段吃法與心理博弈

螺紋鋼是中國期貨市場流動性最好的品種之一，趨勢性很強。假設在某一階段，螺紋鋼主力合約在3700點附近長時間震盪，某天放量突破3720點的關鍵阻力位。

按照規則，你在3725點進場做多，止損設在震盪區間的下沿3650點，風險是75個點（1R）。如果資金管理要求單筆虧損不超過2%，你計算好手數進場。

進場後，價格漲到3800點，浮盈75個點（1R）。此時，立刻將止損上移至3725點（成本價上方一點點）。這時候，很多散戶可能已經開始平倉了，因為賺了75個點覺得“夠了”。但你要忍住，告訴自己：現在的風險是0，有什麼好怕的？

隨後，價格回撥到3760點，沒有觸及你的保本止損，繼續向上拉昇。當價格漲到3875點時，浮盈達到150個點（2R）。此時，你平掉1/3的倉位，鎖定利潤。剩下的倉位，以10日均線作為防守線。只要日線不收盤跌破10日均線，你就一直拿著。最後，這波行情如果走到了4200點，剩下的倉位就能幫你吃到200多點的“大西瓜”。

案例二：鐵礦石的趨勢跟隨與加減倉藝術

鐵礦石的波動率比螺紋鋼更大，適合膽大心細的交易者。假設鐵礦石在800點整數關口附近反覆爭奪，最終站穩805點。你進場做多，止損設在780點，風險25個點。

鐵礦的走勢往往非常凌厲。當價格快速衝高到830點時，浮盈達到1R以上。這時候，除了上移保本止損，你還可以考慮在價格回踩不破805點時，用小倉位加倉。加倉部分的止損同樣設在805點下方。

鐵礦的“洗盤”非常兇狠，經常出現長上影線或長下影線。這時候，如果你盯著分時圖看，大機率會被洗出去。正確的做法是：關掉軟體，只看每天的收盤價。只要收盤價沒有跌破你的防守均線（比如5日均線，因為鐵礦趨勢猛時均線引數可以調小），就死死抱住倉位。很多在鐵礦石上賺到大錢的交易者，靠的就是這種“不管不顧”的持倉定力。

案例三：豆粕的宏觀大波段與忍受回撤

豆粕受外盤美豆影響較大，經常走出一波流的大行情。比如美農報告利多，連盤豆粕跳空高開。你在3500點突破時進場，止損3450點。

行情一路漲到3700點，你減倉1/3，止損上移到保本位。隨後，行情進入為期一週的震盪盤整，價格在3650到3700之間來回摩擦。你的浮盈在明顯縮水，這時候是最考驗人性的。很多交易心得裡都會提到“利潤回撤的痛苦”，這種痛苦甚至比虧損還要難受，因為你覺得到手的錢又飛了。

但請記住，吃大波段就必須支付“利潤回撤”這張門票。只要3650點的關鍵支撐沒有破，你的防守線還在，就繼續持有。盤整結束後，豆粕可能直接拉昇到4000點。如果你在震盪時因為害怕而平倉，就徹底錯過了後面300點的肥肉。

案例四：原油的週期共振與持倉信念

上海原油受國際地緣政治和宏觀經濟影響極大，動輒出現單邊幾百個點的行情。對於原油，更適合看大週期做小週期。比如周線MACD在零軸上方金叉，日線突破重要平臺。

你在600元/桶附近做多，止損585元。當價格漲到630元時，保本並減倉。原油的趨勢一旦形成，往往持續時間較長。你可以用20日均線作為終極防守線。在持倉過程中，會有各種訊息面干擾，比如某國增產傳聞、某地罷工結束等，導致日內大幅波動。這時候，你需要有“持倉信念”。只要均線系統多頭排列沒有破壞，就不要被日內的雜音嚇倒。一直拿到周線出現明顯的見頂訊號（如長上影線十字星）或跌破20日均線再離場。

四、從“賺芝麻”到“抱西瓜”的終極心法

看完上面的案例，你可能會說：“道理我都懂，但真到了盤面上，手就是控制不住啊！”這就回到了《十年一夢》的核心：知行合一。

青澤先生在書中感嘆，很多時候我們失敗，不是因為不懂技術，而是因為“知道”卻“做不到”。要做到知行合一，除了建立上述的機械化規則，還需要在心理上接受三個事實：

第一，接受利潤回撤是交易的成本。你想抓大趨勢，就必須忍受趨勢中的正常調整。如果你一看到利潤縮水就跑，那你永遠只能賺點蠅頭小利。

第二，接受部分利潤的吐出。沒有人能賣在最高點。用均線跟蹤趨勢，意味著你必然要在最高點回落一段距離後才會平倉。不要因為少賺了最後那10%而懊惱，那是留給試圖抓頂底的人的陷阱。

第三，接受看錯行情時的止損。不是每一次突破都能走出大趨勢。如果突破後失敗，觸及止損就堅決走人，不要把“截斷虧損”變成“死扛虧損”。只有保住本金，你才有資格去抓下一個“西瓜”。

交易是一場反人性的修行。在中國期貨這個充滿誘惑與陷阱的市場裡，我們要做的不是頻繁出擊，而是耐心等待屬於自己的那波大行情，然後像鱷魚一樣死死咬住不放。

結語

《十年一夢》告訴我們，交易的智慧往往隱藏在最樸素的道理中：截斷虧損，讓利潤奔跑。但知易行難，從“懂”到“做到”之間，隔著無數次的實盤淬鍊。

如果你覺得自己在理論上已經理解了這套“抱西瓜”的策略，但還不敢在真金白銀上試錯，或者想檢驗自己的交易系統在面對極端行情時是否真的能嚴格執行，可以參加期貨模擬考核實戰驗證。在完全真實的行情環境下，用模擬資金去測試你的規則和心態，只有當你能在模擬考核中穩定拿住大波段，才說明你真正跨越了人性的障礙，具備了在真實市場中生存和盈利的能力。祝大家在未來的行情中，都能穩穩抱住屬於自己的大西瓜！