← 返回部落格 · 2026年08月25日 · 約4分鐘讀完

夜盤兩點，你盯著螢幕上的螺紋鋼主力合約，分時影象一根直線往下砸。你的多單已經被套了80個點，賬戶裡的浮虧像滾雪球一樣變大。你心裡默唸：“反彈一點我就平，就平……”結果，它不僅沒反彈，又跌了50個點，直接觸及強平線。那一瞬間，你的心跳彷彿停止了。

這種窒息的場景，相信很多做中國期貨的朋友都經歷過。在槓桿市場裡，沒有交易系統，就像蒙著眼睛在高速路上開車，出事只是時間問題。

逍遙劉強在《期貨大作手風雲錄》裡寫過一句話，我一直記在備忘錄裡：“期貨市場專治各種不服，專治各種貪婪和恐懼。”這本書不僅是作手操盤的回憶錄，更是一部血淚交織的交易心得指南。今天咱們不聊虛的，就掏心窩子聊聊，怎麼把書裡的精髓提煉出來，構建一套屬於你自己的、能在中國期貨市場活下去的交易系統。

1. 認清趨勢：別跟市場講道理，只認“勢”

很多新手最大的毛病，就是喜歡“猜頂摸底”。看著螺紋鋼漲了三天，覺得“太高了，該跌了”，隨手空進去；看著鐵礦石跌了半個月，覺得“跌到底了”，趕緊抄底。結果呢？往往是被市場按在地上摩擦。

《期貨大作手風雲錄》裡反覆強調一個核心：順勢而為。什麼是勢？勢就是資金的合力，是市場的慣性。火車開過來的時候，你不要去擋，你要做的是跳上火車，跟著它走。

具體怎麼判斷趨勢？別搞太複雜。看均線。如果20日均線和60日均線都是朝上的，價格在均線之上，這就是多頭趨勢；反之就是空頭趨勢。不要去猜哪天會反轉，反轉是走出來的，不是猜出來的。

實戰規則：

• 只做順勢單：20日均線向上，60日均線向上，只找機會做多，絕對不開空單。哪怕指標超買，只要均線沒拐頭，就不動。
• 不猜頂摸底：頂是市場走出來的，底是市場砸出來的。放棄魚頭和魚尾，只吃最肥的魚身。

舉個例子，2020年底到2021年初的豆粕行情。豆粕2105合約從3000點附近開始啟動，20日均線一路向上。如果你在3200點順勢做多，哪怕中間有幾十個點的回撤，只要你不破20日均線不走，一路拿到3800點，這波利潤是非常豐厚的。但如果你在3300點覺得“太高了”去空，大機率會被市場教訓得找不著北。

2. 資金管理：活下來，比什麼都重要

書裡有一段話特別扎心：“在這個市場裡，活下來比賺錢更重要。”為什麼很多人最終爆倉？不是因為看不懂方向，而是因為重倉、扛單。

構建交易系統的第一塊基石，不是怎麼入場，而是怎麼防守。防守的核心就是資金管理。

具體防守規則：

• 單筆虧損上限：任何一筆交易，虧損絕對不能超過總資金的2%。如果你有10萬本金，單筆最多虧2000元。這是鐵律，不可動搖。
• 絕不扛單：到了止損位，像機器一樣砍倉，不要有任何幻想。扛單是期貨市場最大的忌諱。

咱們算筆賬。假設你做鐵礦石期貨，鐵礦石一手是100噸，跳動一個點是100元。你計劃在750元/噸做多，止損設在740元/噸，也就是止損10個點，相當於每手虧損1000元。

按照2%的規則，你10萬本金單筆最多虧2000元。2000 ÷ 1000 = 2手。也就是說，在這筆交易中，你最多隻能開2手鐵礦石。

很多朋友一上來就開10手，一旦反向波動20個點，就虧了2000元，心態直接崩了。倉位一重，你的容錯率就極低，稍微一個洗盤就把你掃出局。輕倉不僅是為了控制風險，更是為了讓你有個好心態，拿得住盈利的單子。

3. 試錯與加倉：金字塔建倉法

《期貨大作手風雲錄》裡提到，真正賺大錢的單子，都是試出來的。沒有人能一進場就重倉吃到一波大趨勢。市場充滿了不確定性，我們需要用小倉位去試錯，對了再加，錯了就跑。

加倉的藝術：

底倉試錯，盈利加倉，金字塔式遞減。

具體怎麼做？

第一步：底倉建倉。當出現符合你交易系統的訊號時，先開一個底倉。比如你總資金允許開5手，底倉先開2手。

第二步：驗證與加倉。如果價格按照你的預期走，脫離了成本區，並且回踩支撐位沒有破，這時候你可以加倉。加倉量必須小於底倉，比如加1手。

第三步：再次加倉。如果趨勢繼續發展，再次突破前高，再加0.5手。

這樣做的目的是什麼？降低平均成本，讓利潤奔跑的同時，控制風險。如果你一上來就滿倉，一旦方向錯了，直接大虧；如果對了，你也沒有後續資金加倉來擴大戰果。

以原油期貨為例，假設你在450元/桶附近突破時建了2手底倉。當價格漲到465元，回踩到460元不破，你加了1手。這時候你的平均成本被拉高了，但你的總倉位是3手，且底倉已經有15個點的利潤墊。即使行情反轉跌破455元，你平推出來，也不會虧錢。這就是金字塔加倉的魅力。

4. 耐心與紀律：等待屬於你的“本壘打”

劉強在書裡說，交易不是多勞多得，甚至恰恰相反，越勤勞虧得越多。

很多交易者一天做十幾個來回，看著1分鐘、3分鐘圖頻繁開平倉，最後錢沒賺到，手續費交了一大堆。這種交易方式，不僅消耗本金，更消耗精力。

紀律約束：

• 減少交易頻率：給自己定個規矩，一天最多做2筆交易，沒有符合系統的高勝率訊號，就關掉軟體去看電影、去運動。不要為了交易而交易。
• 只做關鍵位置：不要在震盪區間內交易，只在突破關鍵阻力位/支撐位，或者均線粘合後發散的時候進場。

交易心得裡最常說的一句話就是“會買的是徒弟，會賣的是師傅，會空倉的是祖師爺”。耐心等待，是交易系統裡最反人性，但也最有效的一環。當市場處於無序震盪時，你非要進去搶個反彈，往往會被左右打臉。等市場走出明確方向了，再進去吃魚身，這才是大作手的做法。

5. 實戰推演：一套可落地的中國期貨交易系統

說了這麼多，咱們把上面的精髓揉在一起，構建一套簡單但可落地的交易系統，專門針對中國期貨品種（如螺紋鋼、鐵礦石等流動性好的品種）。

系統引數設定：

• 交易週期：1小時圖為主，看大方向；15分鐘圖找入場點。
• 指標工具：20期均線（MA20）、60期均線（MA60）。

完整交易流程：

第一步：篩選品種與方向

開啟1小時圖，看螺紋鋼。如果MA20在MA60之上，且兩根均線都向上發散，判定為多頭趨勢。今天只做多，絕對不空。

第二步：尋找入場訊號

切到15分鐘圖。等待價格回踩MA20附近，或者突破前期高點。假設螺紋鋼在3800點回踩15分鐘MA20（3790點）企穩收陽線，這是一個入場訊號。在3795點進場做多。

第三步：設定止損與計算倉位

止損設在15分鐘圖的近期低點下方，比如3770點。止損空間是25個點（螺紋鋼1手10噸，1個點10元，25個點=250元/手）。

假設總資金10萬，2%風險=2000元。2000 ÷ 250 = 8手。但為了穩妥，我們只開3手底倉。

第四步：持倉與加倉

進場後，如果價格漲到3850點，脫離成本區，回踩3820點不破，加倉2手。此時共持有5手，平均成本被拉低。

第五步：出場規則

加倉後，把止損上移到3820點（保本止損）。如果價格繼續上漲，跌破1小時圖的MA20（比如3880點），全部平倉離場。

這套系統不復雜，核心就是順勢、輕倉、試錯、讓利潤奔跑。它不能保證你每一筆都賺錢，但能保證你在看錯的時候活下來，在看對的時候賺到該賺的錢。

結語：知行合一，在實戰中淬鍊系統

《期貨大作手風雲錄》告訴我們，交易系統的核心不在於指標有多神秘，而在於你能否嚴格執行。知行合一，是每個交易者都要修煉的終極課題。很多時候，我們不是不懂道理，而是面對真金白銀的波動時，管不住自己的手。

紙上得來終覺淺，建立系統只是第一步，真正的考驗在實盤的波動中。想檢驗自己的交易系統是否經得起市場考驗，可以參加模擬考核實戰驗證，在沒有真金白銀壓力的環境下，先把規則變成肌肉記憶，再走向真正的穩定盈利之路。