← 返回部落格 · 2026年08月24日 · 約4分鐘讀完

你有沒有發現一個現象？天天在盤面上搶帽子、做日內，累得半死，一年下來手續費交了不少，賬戶卻沒怎麼漲。反而那些平時看著不怎麼動、死死捂住一波大行情的人，輕輕鬆鬆就翻了幾倍。這到底是為什麼？其實《期貨大作手風雲錄》裡早就把答案說透了：大趨勢才能賺大錢。今天咱們就掏心窩子聊聊，怎麼才能真正看懂並吃透這波大趨勢。

你有沒有經歷過這樣的場景：每天晚上盯著電腦螢幕，眼睛佈滿血絲，死死盯著5分鐘圖、15分鐘圖。開倉、平倉，賺了10個點趕緊跑，生怕利潤回吐；虧了50個點卻死扛著不撒手，心裡默唸“只要不爆倉總會漲回來”。一個月下來，交易了幾百單，手續費交了一大把，最後一看賬戶權益，不僅沒賺，反而還倒貼了。

如果你頻頻中招，那麼今天這篇交易心得，建議你泡杯茶，慢慢看。咱們要聊的，是已故傳奇操盤手逍遙劉強在《期貨大作手風雲錄》中留下的一句振聾發聵的金句：“大趨勢才能賺大錢”。

一、為什麼大趨勢才能賺大錢？算一筆最現實的交易賬

很多新手朋友對“大趨勢”有誤解，覺得那是大資金、大機構玩的遊戲，散戶資金小，就該做短線，快進快出。這其實是典型的窮人思維。咱們用最簡單的數學題來算算，為什麼短線交易是散戶的絞肉機。

假設你是一個日內交易者，你的盈虧比通常是1:1，每次交易目標是賺取20個點，止損也是20個點。但你要知道，真實交易中是有滑點和手續費的。在中國期貨市場，比如螺紋鋼，開平倉一手的手續費加上微小的滑點，大概要吃掉你2-3個點的利潤。這就意味著，你每次賺20個點，實際淨賺17個點；每次虧20個點，實際虧損23個點。

看懂了嗎？在1:1的盈虧比下，加上交易成本，你的勝率必須長期穩定在57%以上才能勉強保本。而在隨機波動的市場中，短期勝率達到57%以上極其困難，這還沒算上你盯盤帶來的情緒波動和誤操作。

現在咱們換成趨勢交易。假設你做日線級別的趨勢，每次止損100個點，目標盈利400個點，盈虧比1:4。同樣扣除3個點的成本，你賺的時候淨賺397點，虧的時候淨虧103點。在這種盈虧比下，你的勝率只需要達到21%就能保本！只要你能抓住一波中國期貨市場的大行情，一次盈利就能覆蓋前面四次的虧損。這就是《期貨大作手風雲錄》中“大趨勢才能賺大錢”的底層數學邏輯。

二、如何識別大趨勢？別把反彈當反轉

道理都懂，但實戰中怎麼找大趨勢？很多朋友最怕的就是“把反彈當反轉，把反轉當反彈”。識別大趨勢，絕對不是靠幾根均線金叉死叉就能搞定的，它需要基本面和技術面的共振。

1. 基本面：尋找供需失衡的宏觀敘事

大趨勢的背後一定是供需關係的根本性逆轉或者宏觀政策的巨大轉向。比如2021年的動力煤行情，背後是“碳達峰”背景下的產能限制與用電高峰的供需錯配；再比如2020年的原油負油價，是疫情導致全球停擺帶來的需求冰封。作為交易者，我們不需要成為經濟學家，但必須盯緊核心資料：庫存、基差、產能利用率。

2. 技術面：耐心等待關鍵位置的突破

基本面告訴你方向，技術面告訴你進場時機。大趨勢的形成，必然伴隨著長期盤整區間的突破。我個人在期貨交易系統中，非常看重周線級別的突破和日線級別的60日均線。

如果價格在底部盤整了半年，突然有一天放巨量突破了盤整區間的上沿，同時周線MACD在零軸上方金叉，這就是大趨勢可能啟動的強烈訊號。記住，不要去猜底摸頂，大作手利弗莫爾說過，不要在趨勢沒有明確之前就入場。我們要做的就是像獵人一樣，等獵物自己撞到槍口上。

三、拿住盈利單的藝術：克服“見好就收”的窮人思維

做對方向只是第一步，真正拉開交易者差距的，是你能不能拿住單子。這是我在期貨模擬考核和實盤中見過最多的問題：賺了100個點就心花怒放，生怕利潤跑了，趕緊平倉；結果平倉後價格又飛了500個點，拍斷大腿，然後盲目追高，被套在山頂。

拿不住單子，本質上是人類厭惡失去既得利益的本能在作祟。怎麼解決？靠意志力是沒用的，必須靠規則。

1. 移動止損法：用規則代替情緒

當你建倉後有了浮盈，不要去預測它能漲到哪，而是用移動止損來保護利潤。比如你可以使用10日均線作為防守線。只要價格收盤沒有跌破10日均線，你就死死拿著；一旦收盤跌破，無條件平倉。這樣你既不會被日內的劇烈震盪洗出局，又能在趨勢真正反轉時保住大部分利潤。

2. 金字塔加倉法：讓利潤奔跑

大趨勢來了，不僅要拿住，還要敢於加倉。但加倉絕對不能倒金字塔（越漲加得越多），那是找死。正確的做法是正金字塔加倉：底倉最重，比如開3手；每突破一個關鍵阻力位，回撥不破時加2手；再突破，再加1手。同時，每次加倉後，整個倉位的止損線都要上移到盈虧平衡點或者新的支撐位。這樣即使最後一次加倉被掃損，你底倉的利潤依然豐厚。

四、實戰覆盤：中國期貨品種的大趨勢捕捉

紙上得來終覺淺，咱們結合中國期貨市場的具體品種，來看看大趨勢交易到底是怎麼做的。

案例一：鐵礦石與螺紋鋼——宏觀基建的共振狂歡

回顧2020年下半年到2021年上半年，中國期貨市場的黑色系走出了波瀾壯闊的大牛市。當時的基本面是什麼？全球大放水，國內基建發力，鋼材需求旺盛，而鐵礦石由於澳洲和巴西的疫情導致發運量受限，庫存持續下降。

技術面上，鐵礦石在2020年7月份放量突破了長期震盪區間，站上800元/噸的關鍵阻力位，同時周線均線呈現完美多頭排列。如果你按照趨勢交易規則，在突破時買入3手底倉，止損設在前期低點下方50個點。隨後價格沿著10日均線上行，你在900元加倉2手，1000元加倉1手。

這波大趨勢一直持續到2021年5月，鐵礦石最高逼近1400元/噸，螺紋鋼也從3500元/噸附近一路飆升到6200元/噸。如果你嚴格執行10日均線移動止損，你會在1300元左右離場。一波行情下來，一手鐵礦石淨賺近400個點，加上合理的倉位管理，這一波大趨勢帶來的利潤，足以覆蓋你一整年的試錯成本。這就是“大趨勢才能賺大錢”的最好證明。

案例二：豆粕——天氣與週期的疊加

農產品看天吃飯，天氣異常往往催生大趨勢。2022年年中，豆粕迎來了一波大行情。當時美豆主產區遭遇嚴重乾旱，大豆優良率大幅下降；同時國內生豬存欄量處於高位，飼料需求強勁。

在大連商品交易所的豆粕主力合約上，價格在3800元/噸附近盤整了近兩個月後，突然增倉放量突破。很多日內交易者在3900元就獲利了結了，覺得漲了100個點夠了。但真正的趨勢交易者知道，天氣炒作的行情往往具有持續性。他們透過日線級別的20日均線死死咬住倉位，一路持有到了4400元甚至更高。這期間雖然經歷了多次盤中急跌洗盤，但只要收盤不破防守線，就絕不平倉。這就是交易心得中常說的：“看對方向賺小錢，拿住單子賺大錢”。

案例三：原油——地緣政治的宏大敘事

上海原油期貨（SC原油）在2022年由於俄烏衝突爆發，走出了極端的趨勢行情。這種由突發黑天鵝引發的大趨勢，往往伴隨著跳空缺口。很多交易者不敢追高，覺得價格已經脫離基本面。但在期貨大作手的眼中，當戰爭這種級別的宏觀事件發生時，原有的供需平衡被徹底打破，此時技術指標會失效，唯一的策略就是順勢而為。

當時SC原油從500元/桶附近起步，短短兩個月飆升至800元/桶以上。面對這種大趨勢，如果你在突破前期高點時建立底倉，利用ATR（平均真實波幅）來設定止損，比如2倍ATR，你就能在劇烈波動中不被洗出局，從而吃到最肥的一段利潤。

五、大趨勢交易的生存底線：截斷虧損，讓利潤奔跑

聊了這麼多賺錢的爽快，咱們必須潑一盆冷水。大趨勢交易並不是天天都有，一年中可能有10個月都在震盪洗盤，只有2個月在走單邊趨勢。在捕捉大趨勢的過程中，你會面臨無數次的試錯和止損。

所以，大趨勢交易的生存底線，永遠是風險控制。你的期貨交易系統裡必須有一條鐵律：單筆交易虧損絕不能超過總資金的2%。

假設你有10萬元資金，單筆最大虧損就是2000元。如果你想做多螺紋鋼，當前價格是4000元/噸，1手是10噸，每跳動一個點是10元。你的技術分析告訴你，止損應該設在3950元，也就是50個點的止損空間。那麼你能開多少手呢？2000元 / (50點 * 10元/點) = 4手。明確了倉位，你就能在震盪市中從容面對止損，不至於因為一次試錯失敗就元氣大傷。只有活下來，才能等到大趨勢降臨的那一天。

結語

《期貨大作手風雲錄》裡那句“大趨勢才能賺大錢”，聽起來像是一句雞湯，但當你真正在市場裡摸爬滾打，經歷過無數次被手續費榨乾、被震盪洗出局的痛苦後，你就會發現這是最深刻的交易真理。

交易不是勤勞致富，而是認知變現。少看幾分鐘圖，多看周線月線；少做日內雜波，多等大趨勢的共振。把你的格局放大，把你的交易系統打磨得像機器一樣執行規則，你才能在中國期貨市場裡真正活下來，並且賺到屬於你的那份大錢。

紙上談兵終覺淺，知行合一方為真。如果你想檢驗自己的交易系統是否具備捕捉大趨勢的能力，同時又不承擔實盤試錯的資金風險，可以參加模擬考核實戰驗證。在真實的行情波動和嚴格的考核規則下，看看自己能不能做到截斷虧損、讓利潤奔跑，用成績來證明你的交易心得。