← 返回部落格 · 2026年08月24日 · 約4分鐘讀完

你有沒有過這樣的經歷：明明看對了大方向，卻因為一次小小的回撥被掃損出局，眼睜睜看著行情絕塵而去；或者死扛著一筆虧損單，幻想著市場能“再給我一次機會”，結果爆倉收場？在槓桿放大的中國期貨市場，這種“看對行情卻做錯交易”的痛，幾乎每個交易者都經歷過。

當我們被市場反覆打臉，開始反思交易本質時，總繞不開一本經典——青澤的《十年一夢》。這本書不是教你畫線的技術手冊，而是一位在市場裡摸爬滾打多年的老手，用真金白銀換來的交易心得。今天，我們就來聊聊書中那個最樸素也最核心的理念——順勢交易，以及它如何指導我們在現代期貨市場中構建屬於自己的交易系統。

一、 順勢而為，到底順的是什麼“勢”？

“順勢交易”這四個字，每個交易者都爛熟於心，但真正做到的寥寥無幾。為什麼？因為大多數人對“勢”的理解太膚淺。青澤在書中反覆強調，不要試圖去抓最高點或最低點，那是神仙乾的事，交易者要做的是“吃魚身”。

勢，不是你盯著5分鐘K線看到的一根大陽線，而是市場在較長週期內展現出的主要方向。它背後是宏觀基本面、資金流向和市場情緒的綜合體現。

1. 別在震盪裡找趨勢，別在趨勢裡做震盪

很多交易者的虧損，源於用錯了週期。在震盪行情裡用趨勢策略，會被來回打臉；在趨勢行情裡用震盪策略，會過早平倉錯失大利潤。

以豆粕為例。假設豆粕主力合約在3000-3200元/噸之間盤整了兩個月。這時候，如果你每次跌到3050就做多，漲到3150就做空，這是在做震盪。但某一天，價格突然放量突破3220元/噸，此時盤整區間被打破，新的上漲趨勢可能確立。這時候，如果你還在3200做空，認為“價格太高了，肯定要回撥”，這就是逆勢交易，是《十年一夢》裡最反對的“主觀臆斷”。

青澤的啟示：市場永遠是對的。當價格突破關鍵位置時，不要去質疑“為什麼”，而是要承認“它發生了”，並順應這個方向去操作。

2. 趨勢的確認：用規則代替感覺

順勢不是一句口號，需要具體的規則來確認。比如，我們可以用均線系統來定義“勢”：當價格站上20日均線，且20日均線向上發散，我們定義為多頭趨勢；反之亦然。或者用海龜交易法的規則：價格突破過去20天的最高價，視為趨勢向上。

規則的意義在於，它過濾了你的主觀情緒。當訊號出現，你執行；當訊號消失，你觀望。這比每天盯著分時圖憑感覺下單要靠譜得多。

二、 止損的藝術：不止損，終將被市場掃地出門

《十年一夢》中有一個讓人印象深刻的觀點：市場最大的確定性，就是它的不確定性。既然不確定，那麼唯一的保護傘就是止損。青澤認為，止損不是認錯，而是交易的成本，是你在這個高風險市場生存必須支付的“保險費”。

1. 止損位必須在進場前設定

很多新手虧損的原因是“隨意止損”或“扛單”。正確的做法是，在開倉的那一刻，就要想好如果判斷錯誤，在哪裡認賠離場。這個位置通常是關鍵的支撐/阻力位，或者是入場邏輯失效的地方。

比如你做多原油，理由是價格突破了一個長期下降趨勢線。那麼你的止損就不應該設在趨勢線之下很遠的地方，而應該設在突破當根K線的最低點，或者趨勢線附近。如果價格重新跌回趨勢線下方，說明你的突破邏輯失效，必須無條件離場。

2. 止損的幅度：讓市場決定，而非你的賬戶

止損太緊，容易被噪音掃損；止損太寬，單筆虧損過大。科學的做法是根據市場波動率（如ATR指標）來設定。例如，如果原油的ATR（14）是10元，你可以設定止損為2倍ATR，即20元。這樣既能過濾正常波動，又能在邏輯錯誤時及時止損。

記住，截斷虧損，讓利潤奔跑。止損是為了保命，而利潤的奔跑需要趨勢的配合。如果你每次止損都是小虧，而盈利時能抓住一波大趨勢，哪怕勝率只有40%，你的交易系統依然是盈利的。

三、 耐心等待，只做屬於自己的那波行情

交易最難的往往不是技術，而是心理。青澤在書中多次提到“等待”。市場大部分時間是無序震盪的，真正的大趨勢只佔20%的時間。如果你每天都在交易，試圖抓住每一個波動，最終只會被市場消耗殆盡。

1. 克服FOMO（錯失恐懼症）

看到別人曬單盈利，或者看到某個品種連續大漲，就忍不住追進去，這是典型的FOMO心理。順勢交易者需要像獵人一樣耐心。當鐵礦石在700-750元/噸之間窄幅震盪時，你可能會覺得無聊，甚至想去別的品種找機會。但真正的趨勢交易者會一直盯著它，直到它突破750的那一刻。

錯過了一波行情怎麼辦？《十年一夢》告訴我們：錯過就錯過了，市場永遠不缺機會，缺的是機會來臨時你還在場，且還有子彈。不要為了交易而交易，只做符合你交易系統的高機率訊號。

2. 知行合一的鴻溝

很多人說“我懂順勢，我也設止損了，但就是拿不住單子”。這是知行合一的問題。當利潤回撤時，落袋為安的誘惑極大。解決這個問題的方法之一是“分批止盈”或“移動止損”。

比如做多螺紋鋼，從3800漲到4000，你可以將止損上移到3900（鎖定100點利潤）。如果價格繼續上漲到4100，再將止損上移到4000。這樣，只要趨勢不變，你就一直持有；一旦趨勢反轉，你也能在保本或盈利的狀態下離場，而不是把利潤又還給市場。

四、 實戰應用：構建你的中國期貨順勢交易系統

理念需要落地為規則。結合青澤的順勢思想和現代中國期貨市場的特點，我們可以構建一個簡單但有效的趨勢跟蹤系統。以下是一個基於日線級別的螺紋鋼交易系統示例：

這個系統看起來簡單，甚至有些笨拙。它不會讓你抓住每一次波動，也會經常遇到假突破導致止損。但只要嚴格執行，在一年中抓住1-2波像樣的螺紋鋼趨勢行情，就能覆蓋所有的試錯成本並獲得盈利。這就是《十年一夢》所傳達的：用一致的規則去應對不確定的市場，賺取趨勢的錢。

結語

《十年一夢》不僅是一本交易書籍，更是一面鏡子，照出每個交易者內心的貪婪與恐懼。青澤用十年的沉浮告訴我們，交易沒有聖盃，如果有，那就是對市場的敬畏、對規則的堅守，以及對順勢理念的深刻理解。

在中國期貨市場這個高槓杆的戰場上，想要生存下去，光有理論是不夠的。紙上得來終覺淺，絕知此事要躬行。想檢驗自己的交易系統，可以參加模擬考核實戰驗證，在零風險的環境中打磨你的執行力，看看自己是否真的能做到“順勢而為，截斷虧損”。