← 返回部落格 · 2026年08月24日 · 約5分鐘讀完
朋友們，咱們聊點扎心的。你有沒有經歷過這樣的場景：某天上午10點，你盯著螺紋鋼的5分鐘K線，看著它放量突破了前期高點，你心裡一熱，心想“突破必追”，果斷殺入多單。結果呢？單子剛成交不到五分鐘，一根大陰線直接砸下來，不僅跌回了震盪區間，還順便掃掉了你剛設在突破點下方的止損。你看著螢幕，罵了一句“又被狗莊騙炮了”，然後關掉電腦去抽了根菸。
這種“假突破”打臉的劇情，幾乎每天都在中國期貨市場上演。不管是做日內還是波段，只要你看的週期單一，就很容易掉進主力資金製造的陷阱裡。今天，作為你們的交易編輯，我想跟大夥兒聊聊亞歷山大·埃爾德在經典著作《以交易為生》中提出的一個殺手鐧——“三重濾網系統”。這玩意兒不是什麼神仙秘籍，但它絕對能幫你過濾掉80%以上的假突破，讓你少虧很多冤枉錢。
為什麼你總是被假突破打臉？
在講三重濾網之前，咱們得先弄明白，為什麼假突破專挑你下手？其實根源不在於主力多狡猾，而在於你看待市場的視角太單一了。
很多交易者習慣了只盯一個時間週期。做日內的只看1分鐘或5分鐘，做波段的只看日線。但你想想，市場是立體的。5分鐘圖上的一個巨大突破，放到日線圖上，可能只是一個小小的上影線；日線圖上看似破位的大陰線，放到周線圖上，可能只是觸及了上升通道的下軌支撐。
當你在小週期看到突破訊號時，如果大週期處於明顯的下跌趨勢，那這個“突破”大機率是多頭在誘多，或者只是空頭回補造成的短暫反彈。大週期的潮汐方向決定了小週期的漣漪走向。如果你不看大週期，只在小週期的噪音裡尋找突破，那被掃損就是大機率事件。這也是很多朋友在覆盤時常常感嘆“事後看怎麼都對，盤中做怎麼都錯”的原因。
什麼是《以交易為生》中的“三重濾網”？
埃爾德老爺子在《以交易為生》裡提出的三重濾網系統，核心思想特別簡單：不要試圖在一個時間週期裡解決所有問題。你需要透過三層不同時間週期的過濾，像漏斗一樣，把那些模稜兩可的、逆勢的假訊號全部篩掉，只留下最高勝率的交易機會。
這三重濾網分別對應著市場的三個維度：
- 第一重濾網（大週期）：市場潮汐。 決定你今天只能做多、只能做空，還是觀望。它定調子。
- 第二重濾網（中週期）：市場波浪。 在大週期的調子下，尋找順向的回撥或反彈機會。它找買點區間。
- 第三重濾網（小週期）：入場漣漪。 在中週期給出的區間內，尋找精確的入場點和緊湊的止損點。它定執行。
這套系統最大的好處是，它強迫你從“大處著眼，小處著手”。當你建立起這種多維視角後，你會發現中國期貨市場上的很多假突破，在第一重和第二重濾網面前就已經原形畢露了，根本輪不到你在第三重濾網去虧錢。
第一重濾網：用大週期鎖定市場潮汐
咱們來點具體的。第一重濾網的作用是判斷大趨勢。對於中國期貨市場，我建議把大週期設定為周線圖，中週期設定為日線圖，小週期設定為60分鐘或15分鐘圖。這個組合特別適合抓波段趨勢，同時又能兼顧日內入場。
具體規則：
開啟周線圖，掛上兩條指數移動平均線（EMA）：EMA13（短期趨勢線）和EMA26（長期趨勢線）。同時參考MACD柱狀圖的斜率。
- 多頭判定： 周線收盤價站上EMA26，且EMA13在EMA26之上向上發散。MACD柱狀圖正在由綠變紅（或者紅柱在變長）。此時，第一重濾網的指令是：只做多，不做空。
- 空頭判定： 周線收盤價跌破EMA26，且EMA13在EMA26之下向下發散。MACD柱狀圖由紅變綠。此時，第一重濾網的指令是：只做空，不做多。
- 震盪判定： 周線價格在EMA26附近反覆纏繞，均線走平。此時指令是：觀望，或者縮小週期做震盪，但絕不追突破。
很多朋友做突破虧錢，就是因為連第一重濾網都沒過。比如周線明明是死叉下行，你卻在日線或小時圖上看到一個“W底突破”就衝進去做多，這不叫交易，這叫飛蛾撲火。記住，永遠不要站在周線趨勢的對立面。
第二重濾網：在中週期尋找順勢回撥
過了第一重濾網，我們知道了方向。比如周線是多頭，那我們就只找做多機會。但如果你在周線剛突破大陽線的時候直接追多，往往會被日線的洗盤甩下車。第二重濾網就是要解決“在哪裡買”的問題。
具體規則：
切換到日線圖。既然大趨勢是向上的，我們需要等待日線級別出現一次順勢的回撥。怎麼判斷回撥到位？我們引入震盪指標——KDJ（引數設為9,3,3）或者埃爾德推薦的強力指數。
- 當週線多頭時，如果日線KDJ的K值跌破20，或者J值跌破0軸，進入超賣區，說明日線級別的回撥已經接近尾聲。
- 此時，不要馬上買！這只是告訴你，市場已經進入“準備做多”的伏擊區。
很多假突破就死在這一步。如果日線KDJ還在80上方超買區鈍化，此時小時圖出現一個突破前高的訊號，你追進去，大機率就是買在日線波段的高點，隨後就是漫長的回撥。第二重濾網強制我們在超賣區尋找機會，這就意味著我們永遠在買回撥，而不是追高；永遠在賣反彈，而不是殺跌。
第三重濾網：在小週期精確扣動扳機
現在，周線多頭，日線超賣回撥，氣氛已經烘托到這兒了。什麼時候開槍？這就需要第三重濾網——小週期圖來給出精確的入場訊號。
具體規則：
切換到60分鐘圖（或者15分鐘圖，根據你的盯盤精力決定）。在日線進入超賣區後，密切關注60分鐘圖的走勢。
- 等待60分鐘圖上出現止跌企穩的跡象。
- 當60分鐘圖上某根K線（比如陽線）突破了前一根K線的最高價時，立即市價買入（做多）。
- 止損設定： 止損放在這波60分鐘回撥的最低點下方，或者入場K線的最低點下方。因為我們是順勢回撥買入，這個止損點通常非常緊湊，可能只有十幾個點。
- 止盈設定： 目標至少看回到日線的前期高點，或者用移動止損跟隨。
這套打法的精髓在於“小止損，大潛在盈利”。如果行情是假突破，你在小週期的止損很快就會被觸發，損失極小；如果行情是真的，你不僅踩對了周線趨勢，還買在了日線回撥的起漲點，盈虧比非常划算。
實戰應用：中國期貨品種的三重濾網推演
理論說完了，咱們拿中國期貨市場裡的幾個熱門品種，實打實地推演一下，看看三重濾網怎麼過濾假突破。
案例一：鐵礦石（順勢回撥做多）
假設在某一時期，鐵礦石周線圖穩步上行，價格穩穩站在周線EMA26之上，EMA13向上發散，第一重濾網判定為多頭。
隨後，鐵礦石在日線圖上連續收了三根陰線，從高位回落。你觀察日線KDJ，發現K值已經跌到了18，J值為負。第二重濾網提示：進入多頭伏擊區。
這時候，很多沒經驗的交易者看到日線連收三陰，可能已經開始恐慌甚至反手做空了。但懂三重濾網的你，只是默默切到了60分鐘圖。第四天上午，鐵礦石60分鐘圖在低位震盪後，10點鐘那根K線收出一根帶量陽線，直接突破了9點半那根K線的最高點。第三重濾網訊號觸發！你果斷做多，止損設在60分鐘圖的最低點下方5個點。
結果是什麼？鐵礦石當天下午就開始拉昇，日線收出長陽，不僅收復了前三天的跌幅，還創了新高。你用極小的止損，抓到了一波大趨勢的起漲點。
案例二：螺紋鋼（過濾高位假突破）
再來看一個過濾假突破的經典場景。螺紋鋼周線處於多頭，但最近兩週漲勢放緩。某天，螺紋鋼日線大幅高開，直接突破了前期的高點4000點大關。很多隻看日線的交易者激動了，大喊“4000點突破了，看到4500點”，直接追多。
但你用三重濾網一看：日線雖然突破了，但KDJ的K值已經在85以上高位鈍化三天了。第二重濾網明確告訴你，這是超買區，不是伏擊區。哪怕它突破了，也不符合“順勢回撥”的規則。
果不其然，螺紋鋼在衝高到4010點後，午後開始跳水，收了一根長上影線的陰線，跌回3950點。那些追多的交易者被死死套住，而你因為嚴格執行了第二重濾網的紀律，完美避開了這個誘多陷阱。
案例三：原油（逆勢反彈的假突破）
原油周線處於明顯空頭，價格在周線EMA26下方執行。某段時間，原油日線連續反彈了四天，突破了日線級別的下降趨勢線。看起來像是個“V型反轉”的突破。
這時候能不能追多？第一重濾網直接否決：周線是空頭，只做空不做多。第二重濾網尋找做空機會：日線連續反彈後，KDJ的K值進入了80以上的超買區。伏擊區出現，不過是空頭伏擊區。
你切到60分鐘圖，等待原油反彈乏力。當60分鐘圖跌破前一根K線最低點時，你果斷做空。止損放在反彈高點上方。隨後，原油在日線超買和周線空頭壓力下，轉頭向下，一舉跌破前低。你不僅沒有在假突破中做多虧錢，反而順勢做空賺了一波。
交易心得：三重濾網的核心是耐心與紀律
聊到這裡，大家應該發現了，三重濾網系統其實並不複雜，它用的都是最基礎的指標。但為什麼很多人學了還是做不好？因為這套系統反人性。
它要求你在市場狂熱突破時保持冷靜（因為可能不符合中週期規則），要求你在市場連跌恐慌時敢於下手（因為大週期多頭且小週期企穩）。它剝奪了你隨時隨地開倉的自由，強迫你等待三個週期的共振。
在運用這套系統的過程中，最大的挑戰是“等待”。有時候，周線多頭，但日線就是不回撥，一直漲，你會面臨踏空的焦慮；有時候，日線回撥了，但小週期沒有給你入場訊號就又上去了。這時候，你要接受錯失機會的現實。交易心得告訴我，寧可錯過，絕不做錯。只要你嚴格過濾，哪怕一個月只交易兩三次，只要勝率和盈虧比在，你的資金曲線就能穩步向上。
結語：從理論到實戰的跨越
《以交易為生》裡的三重濾網，給我們在複雜的中國期貨市場中提供了一個清晰的導航儀。它告訴我們，不要被單一週期的假象迷惑，要站在更高的維度去審視突破的有效性。透過大週期定方向、中週期找區間、小週期抓入場，你可以把大部分假突破擋在門外。
不過，看懂了不等於做到了。交易系統的磨合需要大量的實盤反饋，尤其是在面對止損和踏空時的心理建設。如果你覺得這套邏輯有啟發，想檢驗自己的交易系統是否真的能在市場中穩定運作，可以參加模擬考核實戰驗證。在零資金壓力的環境下，嚴格執行三重濾網的紀律，打磨自己的執行力。等你能在模擬環境中從容應對假突破，再去實盤市場裡收割利潤，底氣自然就足了。祝大家交易順利，少被假突破打臉！