← 返回部落格 · 2026年08月23日 · 約4分鐘讀完

咱們今天聊聊一個在中國期貨圈裡讓人又敬又嘆的名字——劉強。很多做交易的朋友應該都看過他那本《期貨大作手風雲錄》。書裡既有小說的跌宕起伏，也有他真金白銀砸出來的實戰心得。很多人說，這本書是致敬利弗莫爾的《股票大作手操盤術》，但在我看來，它更是一部結合了中國期貨市場特色的實戰指南。

咱們做交易，最痛苦的莫過於“懂了那麼多道理，卻依然做不好這一單”。為什麼你總是看對方向卻拿不住利潤？為什麼一扛單就爆倉？今天，咱們就拋開那些虛頭巴腦的理論，掏心窩子地聊聊，劉強在書裡到底教了咱們什麼能落地的實戰心法，以及如何把這些心法用到當下的螺紋鋼、鐵礦石、豆粕和原油等中國期貨品種上。

十萬到一億的第一步：認清“勢”，只做單邊行情

劉強在書裡反覆強調一個詞：順勢而為。這四個字聽起來是句廢話，誰不知道要順勢？但真到了盤面上，多少人都在幹著“摸頂抄底”的勾當？劉強說，大作手之所以能賺大錢，是因為他們只在做一件事——在趨勢形成後，像個傻瓜一樣跟著走，直到趨勢結束。

很多散戶的通病是，總覺得自己比市場聰明，總想買在最低點，賣在最高點。結果呢？在下跌趨勢裡不斷抄底，底褲都抄沒了。劉強的做法是，放棄魚頭和魚尾，只吃魚身子。

實戰應用：螺紋鋼的趨勢識別

咱們拿中國期貨市場流動性最好的螺紋鋼來說。假設現在是明顯的宏觀放水、基建發力的週期，螺紋鋼需求預期向好。你怎麼進場？

不要去猜它今天是不是底。看均線！如果螺紋鋼的主力合約價格站上20日均線，且20日均線上穿60日均線，這就是一個初步的趨勢確立訊號。這時候，你才應該開始尋找做多機會。如果價格在均線下方糾纏，哪怕指標超賣了，也絕不進場。記住劉強的話：“永遠不要在下跌趨勢中做多，也永遠不要在上漲趨勢中做空。”哪怕你錯過了一段行情，也比逆勢被掃損要強得多。

“市場只有一個方向，不是多頭，也不是空頭，而是正確的方向。”——這是利弗莫爾的教誨，也是劉強用生命踐行的準則。

試錯與加倉：劉強的“金字塔”建倉法

很多人看對了方向，最後卻沒賺到錢，甚至虧錢。為什麼？因為倉位管理一塌糊塗。要麼是滿倉一把梭，稍微一個回撥就被洗出局；要麼是越跌越買，最後死在黎明前。劉強在書裡詳細拆解了如何從十萬做到一億的核心秘密之一：金字塔加倉法。

這套打法的核心邏輯是：先輕倉試錯，如果市場證明你是對的，有了浮盈，再逐步加倉；如果市場證明你錯了，小虧止損，毫髮無傷。

實戰應用：豆粕的金字塔建倉

咱們以豆粕為例，假設你賬戶有10萬資金，看好一波豆粕的上漲行情，當前豆粕主力合約價格在3500元/噸。

你看，底倉只有1手，如果跌下來止損，你虧不了多少。但當趨勢走出來，你的倉位像金字塔一樣，底部寬，頂部窄。加倉的資金必須是新賺的利潤，這樣即使遇到回撥，你也有足夠的安全墊。絕不能倒金字塔加倉（即越漲加的倉位越重），那是找死。

止損的藝術：把虧損截斷在萌芽狀態

在《期貨大作手風雲錄》裡，劉強對止損的描寫可以說是字字泣血。他說，止損是交易的生命線。一個不會止損的交易員，就像一個沒有剎車的汽車，開得越快，死得越慘。

很多交易者的交易心得裡都寫了“嚴格止損”，但真到了要割肉的時候，就開始心存僥倖：“再等等，也許明天就反彈了。”結果明天跌停，後天繼續跌，最後被迫強平。劉強的原則是：到了止損位，閉著眼睛砍倉，不要有任何猶豫。

實戰應用：原油的硬核止損

咱們做中國期貨的原油（SC原油），必須知道這玩意兒波動極大，受國際地緣政治影響極深。假設你在520元/桶的價格做多原油，你的技術分析告訴你，如果跌破510元，這個上升趨勢就被破壞了。

那麼510元就是你的生死線。當價格跌破510元的那一瞬間，不要去查新聞，不要去問別人，直接市價平倉。你可以給自己定一個死規矩：單筆虧損絕不超過總資金的2%。如果你有10萬，單筆最多虧2000元。1手原油是1000桶，跳一下是10塊錢，2000元意味著你最多能承受200個點的虧損。如果止損位超過了這個範圍，說明你的倉位太重了，一開始就不該開那麼多手。

止損錯了怎麼辦？沒關係，止損錯了最多虧點皮毛，不止息錯了會要命。大不了砍倉之後，趨勢重新走好，你再買回來就是了。市場最不缺的就是機會，缺的是你的本金。

心態修煉：為什麼懂了那麼多，依然做不好交易？

劉強在書的後期，花了大量篇幅寫心態。其實，交易做到最後，拼的根本不是技術，而是人性。貪婪和恐懼，這兩個人性的弱點在期貨市場被放大了十倍、百倍。

很多交易者最大的問題不是不會分析，而是管不住手。一天不交易就渾身難受，看到行情波動就想衝進去搶一把。劉強說，大作手要學會空倉，要學會等待。等待屬於你的那個高勝率、高盈虧比的擊球區。

實戰應用：鐵礦石的耐心等待

咱們看鐵礦石這個品種，經常是大半年震盪，一兩個月單邊。如果你在震盪市裡頻繁交易，來回被左右打臉，手續費交了一大堆，本金也磨損了。等到真正的大趨勢來臨時，你早就沒子彈了，甚至因為前面的連續虧損，已經不敢再下單了。

正確的做法是什麼？像獵人一樣趴在草叢裡。鐵礦石在800到850之間震盪了一個月，你就幹看著，一筆都不做。直到有一天，它放量突破850，並且站穩了，你才扣動扳機。這種耐得住寂寞的能力，才是十萬到一億路上最難的關卡。

記住一句話：會買的是徒弟，會賣的是師傅，會空倉的是祖師爺。

知行合一：如何將大作手心法化為己用？

讀完《期貨大作手風雲錄》，咱們不能只當故事看。劉強用他的經歷告訴我們，期貨市場是可以創造奇蹟的地方，但奇蹟只留給那些有紀律、有系統、能控制自己情緒的人。

咱們總結一下這套實戰心法的核心框架：

• 看勢：只做單邊趨勢行情，均線多頭排列只做多，空頭排列只做空。
• 建倉：輕倉試錯，盈利加倉，嚴格執行金字塔建倉法。
• 防守：單筆虧損不超過2%，到了技術止損位無條件平倉。
• 修心：拒絕頻繁交易，學會空倉等待，不賺不屬於自己系統的錢。

這四條聽起來簡單，但要在實盤中做到，你需要經歷無數次的誘惑和痛苦。很多朋友說，道理我都懂，但一上真金白銀就變形。這其實是因為你的交易系統還沒有形成肌肉記憶，你的抗壓能力還沒有經過真實的檢驗。

如果你現在對自己的交易系統還沒有十足的把握，或者你想在不虧損真金白銀的情況下驗證這套大作手心法是否適合當下的中國期貨市場，想檢驗自己的交易系統，可以參加模擬考核實戰驗證。在一個完全模擬的環境裡，用嚴格的規則約束自己，去跑通你的趨勢交易和倉位管理策略。只有當你能在模擬考核中穩定展現出盈利能力和風險控制能力時，你才算真正把別人的交易心得變成了自己的實戰武器。

期貨這條路不好走，但只要方向對，慢就是快。願各位在交易的道路上，都能找到屬於自己的那份從容與堅定。