← 返回部落格 · 2026年08月23日 · 約4分鐘讀完

最近深夜總收到不少朋友的私信，問得最多的一個問題就是：“編輯，我準備參加XS Select的期貨模擬考核，到底是做日內交易更容易通關，還是做趨勢交易勝算更大？”說實話，這個問題沒有標準答案，因為交易這事兒，如人飲水冷暖自知。但如果你正準備踏入中國期貨市場，或者想透過考核來檢驗自己的交易系統，搞清楚這兩種玩法在考核規則下的優劣，絕對能讓你少走很多彎路。

很多交易者在面對期貨模擬考核時，往往容易陷入一種“唯收益論”的誤區，覺得只要能賺錢就行。但實際上，考核平臺考察的不僅僅是你的盈利能力，更是你的風險控制能力。今天咱們就坐下來，像老朋友聊天一樣，掰開揉碎了聊聊日內和趨勢在考核中的那些事兒。

一、先搞懂XS Select考核規則：活著比賺錢更重要

在討論策略之前，咱們必須先對遊戲規則有絕對的敬畏。不管你是做日內還是做趨勢，如果連規則都沒摸透，那就像閉著眼睛開跑車，翻車是遲早的事。

XS Select的期貨模擬考核，核心規則通常圍繞幾個硬性指標展開。假設你拿到的是一個10萬美金的考核賬戶，盈利目標設定為10%（也就是1萬美金），最大單日回撤限制為5%（5000美金），最大總回撤限制為10%（1萬美金），考核週期通常為30個自然日。

記住一句話：在考核期裡，回撤紅線就是你的生命線。哪怕你最後一天賺了20%，如果中間某一天回撤超過了5%，或者總回撤超過了10%，你依然會被淘汰。

這就意味著，你的策略不僅要能賺錢，還要能平滑地賺錢。日內交易和趨勢交易在面對這些規則時，表現出的特徵截然不同。咱們接下來就分別用中國期貨市場的主力品種來實戰推演一下。

二、日內交易：刀口舔血還是穩紮穩打？

日內交易的最大特點就是“不過夜”。每天收盤前清倉，不承擔隔夜跳空的風險。對於很多白天要上班、晚上盯盤的華語交易者來說，這種模式在心理上會輕鬆很多。但日內交易真的更容易達標嗎？咱們來看看它的優勢和陷阱。

1. 日內交易的優勢：風險可控，積少成多

因為不留隔夜倉，你不用擔心半夜突然出個什麼宏觀大訊息導致第二天開盤直接一字跌停。在XS Select的考核中，單日回撤5%是一條鐵律，日內交易只要嚴格止損，觸發單日大回撤的機率相對較低。

舉個例子，咱們用螺紋鋼（rb主力合約）來算筆賬。假設螺紋鋼當前價格在3800元/噸，1手是10噸，所以1個跳動點（1元/噸）對應的價值是10元。如果你做日內，每次交易2手，止損設在15個點（150元/手），每次最多虧300元。相對於10萬美金的賬戶，這點虧損幾乎可以忽略不計。

2. 日內交易的陷阱：手續費磨損與勝率魔咒

日內交易最大的敵人不是行情，而是手續費和滑點。很多朋友在期貨模擬考核中，一天交易二三十次，感覺每次都沒虧多少，但一天下來賬戶卻是綠的。為什麼？手續費吃掉了利潤。

還是以螺紋鋼為例，假設手續費是萬分之一，加上平今倉的優惠或者加收，來回一趟大概幾十塊錢。如果你一天交易20次，手續費就是一筆不小的開支。更致命的是，日內交易對執行力和勝率要求極高。如果你勝率低於50%，盈虧比又做不到2:1，在考核的30天裡，你的資金曲線會像鈍刀子割肉一樣陰跌，最終死在時間耗盡上。

三、趨勢交易：耐得住寂寞才能守得住繁華

趨勢交易，顧名思義，就是順著大方向做，可能持倉幾天、幾周甚至整個考核期。這種玩法在華語交易圈裡一直很有市場，尤其是對於那些偏好基本面分析的朋友。但趨勢交易在考核中，真的是把雙刃劍。

1. 趨勢交易的優勢：高盈虧比，爆發力強

做趨勢的人，看重的是一波大行情。比如前段時間的鐵礦石（i主力合約），從低位拉起來，一波趨勢走完可能有上百點的空間。鐵礦石1手100噸，1個點100元，如果抓到100個點的趨勢，1手就能賺1萬塊。這種爆發力是日內交易無法比擬的。

在XS Select考核中，如果你能用1-2次漂亮的趨勢交易直接打滿10%的盈利目標，那後面的時間你就可以躺平了。這種“畢其功於一役”的打法，聽起來很爽，也確實有人這麼通關的。

2. 趨勢交易的陷阱：利潤回撤與隔夜風險

但趨勢交易的痛點在於“回撤”。行情從來不是直上直下的，一波上漲中間必然伴隨著洗盤和回撥。假設你在原油（sc主力合約）上做多，原油1手1000桶，1個點100元。你浮盈了200個點（2萬元），但隨後行情回撥了100個點，你的利潤瞬間縮水一半。

這時候心態很容易崩。更可怕的是隔夜風險。中國期貨有夜盤，如果國際原油在凌晨暴漲或暴跌，第二天國內開盤很可能直接跳空。如果你的止損在跳空缺口之外，實際虧損可能遠超預期。在嚴格的5%單日回撤限制下，一次意外的跳空就可能讓你直接出局。

四、實戰推演：日內老王 vs 趨勢老李的考核日記

為了讓大家看得更明白，咱們模擬兩位交易者：老王做日內，老李做趨勢，看看他們在同一考核週期內的表現差異。

從這個推演中咱們能看出什麼？老王的日內交易很穩，但受限於精力、手續費和單次盈利空間，30天達到10%其實非常吃力，除非他放大倉位或者提高勝率。老李雖然達標了，但中間經歷了巨大的利潤回撤，如果第20天那個回撥再深一點，他就直接被淘汰了。

五、給華語交易者的實戰建議：如何選擇與破局？

聊到這裡，很多朋友可能會問：“那我到底該選哪種？”其實，真正的高手在參加期貨模擬考核時，往往不會把自己侷限在某一種模式裡。結合中國期貨的特性，我給大家幾點實戰交易心得：

• 看品種定策略：像螺紋鋼、豆粕（m）這種波動相對溫和、流動性極好的品種，非常適合做日內或者短線波段。而像原油（sc）、鐵礦石（i）這種受外盤影響大、波動劇烈的品種，做日內容易被來回打臉，更適合順勢輕倉做趨勢。
• 組合拳打法：為什麼不能日內和趨勢結合呢？用80%的倉位去做趨勢單，博取大利潤；剩下20%的倉位用來做日內對沖或者打短差，降低持倉成本。這樣既能保證爆發力，又能讓資金曲線更平滑。
• 敬畏夜盤風險：中國期貨的夜盤是很多外盤品種的影子。如果你做趨勢單持有過夜，一定要算好保證金，留足可用資金。千萬別因為滿倉過夜，遇到一次跳空就直接爆倉，這在考核中是絕對的大忌。
• 情緒管理是核心：日內交易容易讓人上頭，越虧越想做；趨勢交易容易讓人絕望，拿不住單子。在考核期，你要對抗的不是行情，而是自己的貪婪和恐懼。每天收盤後覆盤，而不是盯著盤面罵街。

六、寫在最後：交易是一場修行

無論是日內交易還是趨勢交易，都沒有絕對的優劣之分。日內考驗的是反應速度和紀律性，趨勢考驗的是大局觀和耐心。在XS Select的期貨模擬考核中，哪種更容易達標？答案是：適合你性格、且你能嚴格執行風控的那一種。

交易心得這東西，聽別人說一萬遍，不如自己實盤做一遍。紙上得來終覺淺，你的交易系統到底能不能在嚴格的回撤規則下生存下來，光靠想是沒用的。想檢驗自己的交易系統，可以參加模擬考核實戰驗證，在真實的行情波動和規則約束下，看看自己到底是日內之王，還是趨勢獵手。祝各位在交易路上，都能找到屬於自己的那套通關密碼。