← 返回部落格 · 2026年08月23日 · 約5分鐘讀完
你肯定遇到過這種讓人吐血的情況：盯著盤面，看著K線猛地突破了前期高點，成交量也放大了，你滿心歡喜地以為大行情來了，果斷追多進去。結果呢？剛一進去，價格就像斷了線的風箏一樣掉頭向下，一根長長的上影線直接把你釘在山頂上。你止損出局後，價格又跟沒事人一樣，晃晃悠悠地繼續向上狂奔。
這就是交易裡最噁心的“假突破”，也是無數中國期貨交易者的噩夢。為什麼你總是被假突破騙炮？因為你只在一個時間週期裡看盤，你眼中的“突破”，在更大的時間週期裡，可能只是個微不足道的反彈。
今天咱們不聊玄學，只聊乾貨。作為你們的交易老朋友，我最近重溫了亞歷山大·埃爾德的經典著作《以交易為生》，書裡的“三重濾網系統”簡直就是專治假突破的“照妖鏡”。這篇交易心得，咱們就掰開揉碎了聊聊，怎麼用這套系統在中國期貨市場裡過濾掉那些坑人的假突破，抓住真正的大趨勢。
一、為什麼單時間週期看盤必死無疑？
很多新手甚至老手在做交易時，習慣只看一個週期。比如做日內，就死盯著15分鐘圖或者1小時圖；做波段，就只看日線圖。這種做法最大的問題在於，你會迷失在當下的市場噪音裡。
埃爾德在《以交易為生》裡打了個非常絕妙的比方：市場就像大海，有潮汐、有波浪、有漣漪。潮汐是長期趨勢，波浪是中期回撥，漣漪是短期波動。如果你只站在海灘上看著眼前的漣漪，你是無法判斷接下來是漲潮還是退潮的。
當你在1小時圖上看到一個完美的突破買入訊號時，如果你切到日線圖，可能會發現日線圖正處於明顯的下跌通道中，那個1小時圖的突破，只不過是日線下跌趨勢中的一次死貓跳。逆勢做突破，你不虧錢誰虧錢？
所以，三重濾網系統的核心邏輯非常簡單粗暴：不要在一個週期裡找入場點，而是用大週期判斷趨勢方向，用中週期尋找回撥機會，用小週期精確入場。順大勢，逆小勢，這才是過濾假突破的終極奧義。
二、第一重濾網：大週期定方向（市場潮汐）
第一重濾網的任務只有一個：確定你今天只能做多還是隻能做空。這一步錯了，後面全錯。
1. 時間週期選擇
首先，你需要確定自己的交易風格，然後選擇一個“基準週期”。如果你做波段，基準週期可能是日線；如果你做日內，基準週期可能是1小時圖。三重濾網的規則是：大週期 = 基準週期 × 5。
比如，你打算用1小時圖作為基準週期做日內交易，那麼你的第一重濾網大週期就是5小時圖（在大多數軟體裡，我們可以用4小時圖或者日線圖近似替代）。如果你用15分鐘圖做基準，那大週期就是1小時圖。
2. 具體規則與指標
在大週期上，我們用兩個指標來判斷趨勢：26週期的指數移動平均線（EMA）和MACD指標。
- 只做多不做空的條件：大週期的EMA26均線向上傾斜，並且MACD的柱狀圖（注意是柱狀圖，不是快慢線）正在由下往上走高（比如從綠變紅，或者紅柱變長）。這說明大趨勢是多頭，潮水正在上漲。
- 只做空不做多的條件：大週期的EMA26均線向下傾斜，並且MACD的柱狀圖正在由上往下走低。這說明大趨勢是空頭，潮水正在退去。
很多朋友問，為什麼看MACD柱狀圖的斜率而不是看金叉死叉？因為柱狀圖的斜率反應更快，它能在價格還沒有完全反轉時，提前告訴你多空力量的增減。記住，第一重濾網只定方向，絕對不在這裡找入場點。如果大週期是多頭，哪怕中週期跌得再慘，你也只能找機會做多，絕對不能去空。
三、第二重濾網：中週期找回撥（市場波浪）
第一重濾網告訴你大趨勢是多頭，但你不能閉著眼睛直接買。因為趨勢是多頭，不代表價格不會回撥。如果你在山頂買入，一波回撥就能把你掃損出局。
第二重濾網的任務，就是在多頭趨勢中尋找下跌回撥的結束點，或者在空頭趨勢中尋找上漲反彈的結束點。簡單說，就是“順大勢，逆小勢”。
1. 時間週期選擇
中週期就是你的基準週期。比如大週期是日線，基準週期（中週期）就是1小時圖或者4小時圖。
2. 具體規則與指標
在中週期上，我們使用震盪指標來判斷超買超賣，最常用的是KD指標（引數設為9, 3, 3）或者RSI指標（引數14）。
- 做多回撥訊號：當大週期是多頭時，中週期的價格出現下跌，導致KD指標跌入20以下的超賣區，或者RSI跌破30。當KD在超賣區形成金叉，或者RSI掉頭向上時，這就是第二重濾網給出的準備做多訊號。
- 做空反彈訊號：當大週期是空頭時，中週期的價格出現上漲，導致KD指標漲入80以上的超買區，或者RSI突破70。當KD在超買區形成死叉，或者RSI掉頭向下時，這就是準備做空訊號。
你看，這就完美避開了假突破。當大週期多頭，中週期突破阻力位時，KD往往已經處於80以上的超買區了，這時候的突破大機率是誘多。真正的買點是在中週期回撥、指標超賣的時候。這時候市場上恐慌盤湧出，正是大資金在低位接貨的時候，你跟著進去，勝率極高。
四、第三重濾網：小週期找入場（市場漣漪）
前兩重濾網幫你鎖定了趨勢和回撥區間，但具體在哪一秒、哪一跳按下買入鍵？這就需要第三重濾網。
1. 時間週期選擇
小週期 = 基準週期 ÷ 5。如果基準週期是1小時，小週期就是15分鐘圖或者5分鐘圖。
2. 具體入場規則
當第二重濾網給出訊號後（比如1小時圖KD超賣金叉），你切到15分鐘圖。這時候有兩種入場方式：
- 突破入場法：在15分鐘圖上，當價格突破了前一根15分鐘K線的最高價時，立即市價買入。這種方法適合動能較強的行情，能確保你跟上啟動的節奏。
- 限價入場法：在15分鐘圖上，當價格回踩到EMA20或者EMA26均線附近時，掛限價單買入。這種方法成本更低，但可能會錯過直接V型反轉的行情。
我個人在中國期貨實盤中更喜歡用突破入場法。因為國內期貨品種比如螺紋鋼、鐵礦石，一旦盤中情緒起來，速度極快，限價單經常成交不了，追高一點沒關係，重要的是能上車。
五、實戰應用：在中國期貨市場抓真突破
光說不練假把式，咱們拿中國期貨市場裡最活躍的幾個品種，模擬一下三重濾網系統的實戰應用。
案例一：鐵礦石（日內波段做多）
假設某段時間，鐵礦石波動較大，你決定用1小時圖作為基準週期做日內波段。
- 第一重濾網（日線圖）：你開啟鐵礦石日線圖，發現價格穩穩站在EMA26之上，均線向上發散，並且MACD的紅色柱狀圖正在一根比一根長。結論：大趨勢多頭，今天只找機會做多，絕不做空。
- 第二重濾網（1小時圖）：上午開盤後，鐵礦石價格開始震盪回落。到了下午1點半左右，1小時圖上的KD指標（9,3,3）K值跌到了18，D值跌到了22，進入了20以下的超賣區。緊接著，1點半到2點半這根小時線收線，KD在超賣區形成了金叉。結論：回撥可能結束，準備入場做多。
- 第三重濾網（15分鐘圖）：你切到15分鐘圖，發現價格正在一個狹窄的區間震盪。你在前一根15分鐘K線的最高點（假設是820元/噸）上方掛了一個買入條件單。下午2點45分，一根15分鐘K線放量突破820元，你的條件單觸發，成交在821元/噸。
- 止損與止盈：止損設在1小時圖回撥的最低點下方，假設是815元，止損空間6個點。止盈方面，因為是日內波段，你可以選擇在收盤前平倉，或者用移動止損跟蹤，直到1小時圖KD在80以上死叉離場。
在這個過程中，如果上午價格向上突破了一個小平臺，但沒有經過1小時圖的回撥（KD沒有超賣），你用三重濾網系統就會完美避開這個假突破。因為系統強制要求你等待中週期的回撥。
案例二：螺紋鋼（波段做空）
再來看一個做空的例子。假設你用日線圖作為基準週期做波段。
- 第一重濾網（周線圖）：螺紋鋼周線圖上，EMA26向下執行，MACD綠柱開始放大。結論：周線級別空頭，只做空。
- 第二重濾網（日線圖）：螺紋鋼在3800附近連續反彈了三天，日線圖上的RSI（14）從30以下快速拉昇到了65，KD指標的K值更是衝到了75。雖然還沒到80，但RSI顯示短期反彈動能減弱，且觸及了前期密整合交區的阻力位。第二天，日線收出一根長上影線的十字星，KD在高位有死叉跡象。結論：反彈可能結束，準備做空。
- 第三重濾網（小時圖）：切到1小時圖，你發現價格在3820附近震盪。當1小時圖價格跌破前一根K線最低點3810時，你市價做空，成交在3808。
- 止損與止盈：止損放在日線長上影線最高點3825上方，比如3830，止損22個點。隨後價格一路下跌，跌破3700，你透過移動止損保住了大部分利潤。
你看，在3820這個位置，很多隻看1小時圖的人可能會覺得價格突破了前面的反彈高點，去追多，結果被套在半山腰。而用三重濾網，你清楚地知道這只是周線下跌趨勢中的一次日線級別反彈，反彈衰竭處就是你開空的絕佳位置。
六、資金管理：三重濾網的保命符
《以交易為生》裡有一句話我深以為然：“沒有資金管理的交易系統，就像一輛沒有剎車的跑車。”哪怕你把三重濾網用得再溜，也一定會遇到止損的時候。因為市場是混沌的，沒有任何系統能達到100%的勝率。
在使用三重濾網系統時，必須嚴格遵守2%原則：單筆交易的最大虧損不能超過總資金的2%。
舉個例子，你的期貨賬戶有10萬人民幣。那麼你單筆交易最多隻能虧2000元。如果你用三重濾網在豆粕上找到了一個入場點，入場價是3500，根據第三重濾網規則，止損設在3450，那麼每手豆粕（10噸/手）的潛在虧損是 (3500-3450) × 10 = 500元。
2000元 ÷ 500元/手 = 4手。所以，你這筆交易最多隻能開4手豆粕。如果止損空間變大，你的手數就必須相應減少。這就保證了哪怕你連續止損幾次，你的本金依然安全，你還有翻本的資本。
很多交易者虧錢，不是因為找不到好的入場點，而是因為重倉。一旦遇到假突破，一波帶走，直接爆倉。把資金管理刻在骨子裡，你的交易心得才算真正成熟。
七、寫在最後：知行合一才是王道
亞歷山大·埃爾德的三重濾網系統，看似複雜，其實只要你在盤面上多畫幾次圖，多覆盤幾次，就會發現它極其符合交易的本質：順勢而為，不追高，不殺跌，耐心等待市場給出回撥的禮物。
中國期貨市場波動大、機會多，但陷阱也多。假突破每天都在上演，情緒化的交易者每天都在為市場輸送流動性。三重濾網給了我們一套理性的框架，讓我們在面對行情的誘惑時，能夠多問自己一句：大週期是什麼趨勢？中週期回撥到位了嗎？小週期給出入場訊號了嗎？
當然，讀書只是第一步。紙上得來終覺淺，絕知此事要躬行。看懂了三重濾網，不代表你能在實盤中手起刀落。面對真金白銀的波動，你的手還是會抖，你的心還是會慌。想檢驗自己的交易系統是否真的能在市場中生存，可以參加模擬考核實戰驗證。在沒有真實資金壓力的環境下，嚴格套用三重濾網的規則去執行，去覆盤，去修正。當你能在模擬環境中穩定過濾假突破、抓住真趨勢時，你離真正的以交易為生，就不遠了。