← 返回部落格 · 2026年08月23日 · 約4分鐘讀完

前幾年滬銅大跌，我認識一哥們滿倉做多，本來設好了止損線，結果手一抖沒砍，總幻想著第二天能反彈。結果呢？一個跌停板直接爆倉出局。這種因為“再扛扛”導致血本無歸的錯誤，咱們在中國期貨市場見得太多了。今天咱們不聊高深理論，就當老朋友喝茶，聊聊青澤的《十年一夢》，看看他當年是怎麼從爆倉的坑裡爬出來，建立起自己交易系統的。

這本書裡，青澤把自己的底褲都扒了，毫無保留地展示了他是怎麼一次次被市場打爆，怎麼在絕望中痛定思痛，最終建立起自己的交易系統的。對於想要在期貨市場長期生存的朋友來說，這些用真金白銀換來的交易心得，比任何花裡胡哨的指標都管用。

爆倉的輪迴：為什麼聰明人也會在期貨市場虧光？

青澤剛入市的時候，和現在的很多新手一樣，滿腔熱血。他覺得期貨就是提款機，只要看對方向，加足槓桿，財富自由指日可待。結果呢？在1995年國債期貨“327”事件中，他經歷了驚心動魄的過山車，深刻體會到了市場的殘酷。

他早期最大的問題是什麼？是“死扛”和“重倉”。舉個書裡的例子，他在某些品種上，明明趨勢已經反轉，但他就是不信邪，覺得市場錯了，自己是對的。結果就是爆倉。很多新手都有這個毛病，比如做豆粕，看著跌了幾天，覺得跌到底了，越跌越買，最後滿倉被套，一個稍微大點的反彈沒抓住，直接強平。

青澤用血淚教訓告訴我們：在槓桿市場，聰明沒有用，市場專治各種不服。你的本金只有10萬，虧了50%就是5萬，想從5萬做回10萬，你需要賺100%。這就是爆倉的數學原理。一旦你的本金遭受重創，你的交易動作就會變形，你會變得畏首畏尾，或者急於翻本而孤注一擲。

在期貨市場，活下去比什麼都重要。爆倉不是因為你看錯了一次，而是因為你在一筆交易上投入了無法承受的風險。

覺醒時刻：從“預測市場”到“跟隨市場”

青澤在經歷了無數次爆倉後，終於明白了一個核心道理：不要試圖去預測市場，而是要跟隨市場。預測是分析師乾的事，交易員只幹一件事——應對。

以前他總是想“我覺得螺紋鋼要漲”，然後憑感覺衝進去做多。現在他變成了“如果螺紋鋼突破4200，我就做多；如果跌破4100，我就做空”。這就是從主觀預測到客觀跟隨的根本轉變。

市場是不確定的，你永遠不知道下一根K線是紅是綠。但是你可以確定的是，當市場出現某種訊號時，你應該怎麼做。這種思維轉變，是建立交易系統的第一步。這也是很多中國期貨交易者最缺乏的，大家總想找個神仙指標，一買就漲，一賣就跌，卻忽略了交易的本質是機率遊戲。你不需要每次都對，你只需要在錯的時候少虧點，在對的時候多賺點。

構建交易系統的核心要素：青澤的實戰規則

青澤的交易系統，核心可以用六個字概括：“順勢、輕倉、止損”。聽起來老生常談，但裡面有很多具體的門道和硬性規則。

趨勢的定義與入場規則

青澤不看複雜的指標，他主要看價格走勢的結構。比如，高點不斷抬高，低點也不斷抬高，這就是上漲趨勢。他的入場規則很簡單：在趨勢形成後的回撥結束，重新突破前高時入場。不猜底，不摸頂，只做趨勢的中段。

比如鐵礦石，從800跌到700，然後在720-750之間震盪了一個月。當價格放量突破750時，這就是一個明確的入場訊號。為什麼？因為震盪區間的突破，意味著多空雙方分出了勝負，新的趨勢可能要展開了。

絕對鐵血的止損紀律

青澤在書裡反覆強調止損，甚至把止損比作保命符。他的止損不是固定幾個點，而是邏輯止損。如果你因為突破入場，那麼當價格跌回震盪區間內，你的突破邏輯就不存在了，必須立刻止損。

比如你在鐵礦石突破750時做多，止損設在745或者740。一旦跌破，不管盈虧，立刻砍倉。很多交易者虧錢，就是因為把短線扛成了長線，把浮虧扛成了爆倉。止損就像開車系安全帶，平時覺得麻煩，關鍵時刻能救命。

試錯與加倉的藝術

青澤主張“試探性建倉”。先拿小倉位試錯，如果市場證明你對了，有了浮盈，再在關鍵位置加倉。比如做原油，你在580做多1手，漲到590，突破了一個小平臺，你再加1手。加倉的部分必須設立新的止損，不能讓利潤回吐變成虧損。這就是用利潤去博取更大的利潤，而不是一開始就滿倉梭哈。

結合中國期貨品種的實戰應用

咱們把青澤的系統套用到現在的中國期貨市場上，看看具體怎麼操作。這些交易心得都是實打實能在盤面上找到的。

螺紋鋼的順勢交易

假設現在螺紋鋼處於明顯的多頭趨勢，周線級別均線多頭排列。你的交易計劃應該是：只找做多機會，絕不逆勢做空。在日線級別，價格回撥到20日均線附近企穩，收了一根帶長下影線的K線。第二天，如果價格放量突破前一天的高點，比如3900點，你就可以入場做多。止損設在長下影線的最低點下方，比如3850點。風險固定在50個點。如果價格繼續上漲，突破4000點，你可以考慮在突破後加倉。如果價格跌回3850，認虧出局。就這麼簡單，不需要每天盯著分時圖做短線，只抓大趨勢。

豆粕的震盪突破

豆粕很多時候處於寬幅震盪。比如在3500到3800之間來回洗盤。這時候，青澤的系統告訴你：不要在震盪區間內隨便開倉，那是送錢。耐心等待。當有一天，豆粕放量突破3800，收在3850以上，這說明震盪結束，趨勢可能要來了。這時候入場做多，止損設在3750（震盪區間的上沿下方）。如果突破失敗，跌回3800，止損走人，損失100個點；如果突破成功，可能迎來一波幾百點的趨勢行情。盈虧比非常划算，這就是系統化交易的魅力。

鐵礦石的回撥順勢

鐵礦石波動大，趨勢性強。如果大趨勢是多頭，價格從850回撥到800，然後在810-820之間橫盤整理。當價格突破825時，順勢做多。止損設在805。這種做法是典型的“買在回撥結束，賣在趨勢延續”。不要在850的時候去追多，也不要在800的時候去猜底做空。讓市場自己走出來，你只需要跟在後面撿錢。

原油的宏觀順勢

原油受國際宏觀影響大，波動劇烈。做原油一定要看大週期。比如大趨勢是空頭，你就在反彈到關鍵阻力位時做空。不要試圖去抄底。青澤說過，底是主力資金買出來的，不是散戶猜出來的。在原油交易中，倉位必須更輕，止損必須更寬，因為跳空缺口多。比如在650做空，止損設在670，目標看550。用小倉位吃大趨勢，不要在意幾塊錢的波動。

知行合一：如何跨越從“懂”到“做”的鴻溝

交易系統建立起來後，最難的其實是執行。青澤在書裡也坦言，有時候明明知道該止損了，手就是下不去。這就是人性的弱點——貪婪和恐懼。看到浮虧，總希望扛回來；看到浮盈，總怕跑了賺不到。

怎麼克服？沒有捷徑，就是靠紀律和覆盤。你可以制定一張交易計劃表，每天開盤前寫好：今天如果螺紋鋼到什麼價位我做什麼操作，止損在哪。到了那個位置，閉著眼睛按下去，不要思考，不要猶豫。

很多人的交易心得是“我懂了所有道理，卻依然做不好交易”。為什麼？因為你沒有在真實的壓力下去執行。看圖表覆盤的時候，你覺得一切都很清晰；但當真金白銀在裡面波動的時候，你的手是抖的。這就需要大量的實戰來磨鍊心態，把機械的規則變成肌肉記憶。

結語

青澤的《十年一夢》告訴我們，期貨市場沒有神仙，只有活下來的普通人。從爆倉到建立交易系統，他走了十年。這十年裡，他交了無數學費。作為現在的交易者，我們很幸運能站在前人的肩膀上，少走彎路。但紙面上的系統終究是紙面上的，只有把它放到市場中去檢驗，去經歷真實的回撤和盈利，它才會變成你自己的武器。

如果你也有一套自己初步建立的交易系統，或者想驗證一下自己從書裡學到的規則是否真的適合當前的市場，不妨先不要急著拿真金白銀去試錯。想檢驗自己的交易系統，可以參加模擬考核實戰驗證。在完全真實的行情波動和考核規則下，看看自己能不能做到知行合一，能不能嚴格執行止損，能不能像青澤一樣，從一個頻繁爆倉的散戶，蛻變成一個擁有成熟系統的專業交易者。